Margin Trading คืออะไร? Crypto Margin Trading ทำงานอย่างไร?

การซื้อขายมาร์จิ้นเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ใช้เลเวอเรจ หมายความว่าคุณลงทุนด้วยเงินทุนมากกว่าเดิม ในบทความนี้ ฉันจะแนะนำให้คุณรู้จักกับการซื้อขายมาร์จิ้น รวมถึงคำจำกัดความ วิธีการทำงาน และวิธีการใช้ในการซื้อขายของคุณเอง

มีหลายกลยุทธ์ในการสร้างรายได้ในตลาด crypto และการซื้อขายมาร์จิ้นเป็นหนึ่งในนั้น การซื้อขายมาร์จิ้นไม่ได้เป็นเพียงวิธีการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ แต่ยังเป็นหนึ่งในวิธีที่ใช้กันมากที่สุดอีกด้วย

ในบทความนี้ ฉันจะแนะนำให้คุณรู้จักกับการซื้อขายมาร์จิ้น รวมถึงคำจำกัดความ วิธีการทำงาน และวิธีการใช้ในการซื้อขายของคุณเอง

Margin Trading คืออะไร?

Margin Trading เป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ใช้เลเวอเรจ หมายความว่าคุณลงทุนด้วยเงินทุนมากกว่าเดิม มีหลายวิธีในการใช้ประโยชน์จากเงินทุนของคุณ สำหรับการซื้อขายมาร์จิ้นโดยเฉพาะ การใช้ประโยชน์จากการกู้ยืมเงินจากผู้อื่น

Margin Trading คืออะไร?

Crypto Margin Trading ทำงานอย่างไร?

การซื้อขายมาร์จิ้นทำงานโดยการยืมเงินทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากมูลค่าการสั่งซื้อของคุณ ซึ่งหมายถึงการสร้างเงินกู้ ในcryptoมีระดับเลเวอเรจมากมายตั้งแต่ 2x ถึง 100x เมื่อคุณเปิดคำสั่งซื้อขายมาร์จิ้น กองทุนเดิมของคุณจะถือเป็นหลักประกัน ในขณะที่มูลค่าการสั่งซื้อทั้งหมดของคุณจะถูกคูณด้วยจำนวนเลเวอเรจ

ลองยกตัวอย่าง

พิจารณาว่าคุณต้องการเปิดตำแหน่ง $10,000 ในขั้นต้นสำหรับการซื้อขายแบบสปอต คุณต้องใช้เงินจำนวน $10,000 เพื่อบรรลุเป้าหมายดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นมีแนวทางอีกมากมาย ในการกรอกคำสั่งซื้อ $10,000 คุณสามารถใช้ $5,000 ด้วยเลเวอเรจ 2x, $1,000 ด้วยเลเวอเรจ 10x หรือแม้แต่ $100 ที่มีเลเวอเรจ 100x สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งหากคุณต้องการเพิ่มขนาดคำสั่งซื้อของคุณโดยที่ยังคงมูลค่าการลงทุนเริ่มต้นของคุณไว้

ความแตกต่างระหว่างสามตัวเลือกข้างต้นนั้นอยู่ที่จำนวนหลักประกัน (เงินลงทุนเริ่มต้น) และระดับเลเวอเรจ อย่างที่คุณเห็น การยื่นเงิน 10,000 ดอลลาร์สามารถทำได้ทั้ง 5,000 ดอลลาร์หรือ 100 ดอลลาร์โดยใช้การซื้อขายมาร์จิ้น อย่างไรก็ตาม ตัวเลือกแรกใช้เลเวอเรจเพียง 2x ในขณะที่ตัวเลือกหลังใช้ 100x 

ไม่ต้องสงสัยเลยว่ายิ่งเลเวอเรจสูงเท่าไร คุณก็จะได้รับความเสี่ยงจากเงินกู้มากขึ้นเท่านั้น ในเวลาเดียวกัน โอกาสในการชำระบัญชี - เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อหลักประกันของคุณมีมูลค่าไม่เพียงพอในการรักษาเงินกู้ (เนื่องจากราคาลดลง) จึงต้องขายทั้งหมด - จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

สำหรับคำอธิบายโดยละเอียดของตัวอย่างข้างต้น คำสั่งเลเวอเรจ 2x จะถูกชำระบัญชีเมื่อสินทรัพย์หลักประกันลดราคาลง 50% ในขณะที่เลเวอเรจ 50x จะถูกชำระบัญชีโดยสูญเสียมูลค่าหลักประกันเพียง 2% จะเห็นได้ชัดเจนว่าเลเวอเรจที่สูงขึ้นนำไปสู่ความเสี่ยงที่สูงขึ้น แม้ว่าทั้งสองตัวเลือกจะส่งผลให้มีขนาดคำสั่งใกล้เคียงกัน

วิธีทำขนาดคำสั่งซื้อ 10,000 ดอลลาร์ให้สำเร็จ

การซื้อขายมาร์จิ้นยังมีความหลากหลายมากกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อขายสปอตแบบเดิม ในการซื้อขายแบบสปอต คุณจะได้รับผลกำไรก็ต่อเมื่อสินทรัพย์มีราคาสูงขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น คุณสามารถลองเก็งกำไรว่าราคาจะขึ้นหรือลงเพื่อสันนิษฐานว่าราคาจะลดลง

ประเภทของการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น

ใน crypto การซื้อขายมาร์จิ้นมีสองประเภทหลัก: แยกและข้าม ในส่วนนี้ฉันจะแนะนำให้คุณรู้จักทั้งสองอย่างและความแตกต่าง

การซื้อขายหลักประกันแบบแยกส่วน

ใน Isolated Margin Trading แต่ละคำสั่งที่คุณเปิดเกี่ยวข้องกับคู่การซื้อขายเฉพาะ (เช่น BTC/USDT) หนึ่งตำแหน่งคำสั่งเชื่อมโยงกับคู่ซื้อขายเพียงคู่เดียว ดังนั้นจึงเป็นอิสระจากตำแหน่งอื่นๆ เช่นเดียวกับคู่การซื้อขายอื่นๆ

การซื้อขายข้ามมาร์จิ้น

ใน Cross Margin Trading คำสั่งมาร์จิ้นทั้งหมดของคุณจะเชื่อมต่อเข้าด้วยกัน ซึ่งหมายความว่าสถานะของคุณ ความเสี่ยงในการชำระบัญชี หลักทรัพย์ค้ำประกัน... จะถูกพิจารณาในคำสั่งซื้อที่มีอยู่ทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น คุณมีคำสั่งซื้อ 3 รายการใน 3 คู่การซื้อขาย: BTC/USDT, ETH/USDT, BNB/USDT โดยแต่ละรายการมีขนาดและเลเวอเรจต่างกัน 

ในกรณีของการซื้อขายมาร์จิ้นที่แยกจากกัน แต่ละคำสั่งซื้อจะได้รับการจัดการแยกกัน คำสั่งซื้อของคุณบน BTC/USDT อาจถูกชำระบัญชี แต่ไม่เกี่ยวข้องกับอีกสองรายการ

อย่างไรก็ตาม ในกรณีของการซื้อขายข้ามมาร์จิ้น ทั้งสามตำแหน่งจะถูกนำมาพิจารณา ดังนั้น หากคุณต้องถูกชำระบัญชี ทั้งหมดจะถูกชำระบัญชีพร้อมกัน

Margin Trading ใช้สำหรับอะไร?

การซื้อขายด้วยหลักประกันมีประโยชน์อย่างยิ่งในการใช้ประโยชน์จากเงินทุนของคุณ หากคุณสามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณได้ดี เลเวอเรจจะเป็นเครื่องมือที่แข็งแกร่งในการทำกำไร

บางกรณีที่สามารถใช้ Margin Trading ได้คือ:

• การใช้เลเวอเรจเพื่อผลกำไรที่มากขึ้น
• กระจายกลยุทธ์การลงทุนเพื่อรับทั้งตลาดกระทิงและตลาดหมี
• ป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งอื่นๆ
• การเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค

วิธีการคำนวณมาร์จิ้นเมื่อทำการซื้อขาย?

ระดับการชำระบัญชีของคุณจะถูกคำนวณตามเลเวอเรจของคุณ การซื้อขายสปอตหมายถึงการซื้อขายสินทรัพย์ที่เลเวอเรจ 1 เท่า ดังนั้นจึงไม่มีความเป็นไปได้ที่จะมีการชำระบัญชี สำหรับเลเวอเรจ 2x หมายความว่าคุณกำลังเพิ่มขนาดคำสั่งซื้อเป็นสองเท่า คำสั่งซื้อของคุณจะถูกชำระบัญชีหากมูลค่าหลักประกันลดลงครึ่งหนึ่ง (50%)

ในทำนองเดียวกัน สำหรับคำสั่งเลเวอเรจ 10x คุณจะถูกชำระบัญชีหากเงินทุนเริ่มต้นลดลง 10% สำหรับเลเวอเรจ 100x การสูญเสียเพียง 1% ก็เพียงพอแล้วที่จะชำระสถานะของคุณ

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น

ข้อดี

• เพิ่มขนาดตำแหน่งด้วยเลเวอเรจ
• ลดเงินทุนที่จำเป็นให้น้อยที่สุด ช่วยให้ผู้ใช้ประหยัดเงินสำหรับการลงทุนอื่นๆ 
• ใช้ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลงของตลาด
• เครื่องมือที่แข็งแกร่งอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนขั้นสูง

ข้อเสีย

• เสี่ยงนำขาดทุนได้เท่ากำไร
• ต้องการประสบการณ์เพื่อใช้งานอย่างเต็มที่

การซื้อขายสปอตเทียบกับการซื้อขายมาร์จิ้น

วิธีการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น

ขั้นตอนการดำเนินการซื้อขายมาร์จิ้นนั้นแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์มต่างๆ โดยรวมแล้ว กระบวนการมักจะมีลักษณะดังนี้:

ขั้นตอนที่ 1:เลือกใช้การซื้อขายแบบแยกหรือข้ามมาร์จิ้น

ขั้นตอนที่ 2:เข้าถึงคุณสมบัตินั้นบนแพลตฟอร์มที่คุณใช้

ขั้นตอนที่ 3:เลือกคู่การซื้อขาย

ขั้นตอนที่ 4:เลือกเลเวอเรจหลังจากพิจารณาความเสี่ยง/ผลตอบแทนและเปิดสถานะของคุณ

การแลกเปลี่ยน crypto อันดับต้น ๆ สำหรับ Margin Trading

การแลกเปลี่ยน crypto ส่วนใหญ่รองรับการซื้อขายมาร์จิ้นจนถึงเวลานี้ นี่คือบางส่วนที่ใช้มากที่สุดและเป็นที่นิยม

FTX

FTX เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยน crypto ที่ดีที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอนุพันธ์ คุณสามารถใช้ FTX เพื่อใช้การซื้อขายเลเวอเรจทุกประเภท ตั้งแต่การซื้อขายมาร์จิ้นไปจนถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและโทเค็นเลเวอเรจ ค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้คุณสมบัติ FTX ก็ถูกอย่างไม่น่าเชื่อเช่นกัน

เรียนรู้เพิ่มเติม: วิธีแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นบน FTX Exchange

เว็บไซต์ FTX: https://ftx.com/

Binance

ปัจจุบัน Binance เป็นการแลกเปลี่ยน crypto อันดับหนึ่ง รองรับคู่การซื้อขายจำนวนมากพร้อมเลเวอเรจสูงรวมถึงสภาพคล่อง

เรียนรู้เพิ่มเติม: วิธีแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นบน Binance Exchange

เว็บไซต์ Binance: https://www.binance.com/

ประตู

Gate ยังเป็นแพลตฟอร์มที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อขายเลเวอเรจ แตกต่างจากอีก 2 ตัวที่กล่าวไว้ข้างต้น Gate ให้ความสำคัญกับ altcoins ระดับต่ำและกลางมากขึ้น ให้ความสนใจกับสภาพคล่องของโทเค็นประเภทนั้นก่อนที่จะใช้เลเวอเรจกับพวกมัน

เว็บไซต์เกท: https://www.gate.io/

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จิ้นใน Crypto

การซื้อขายมาร์จิ้นปลอดภัยหรือไม่?

การซื้อขายมาร์จิ้นนั้นปลอดภัยตราบใดที่คุณเข้าใจความเสี่ยงและวิธีจัดการสถานะของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงเหตุการณ์การชำระบัญชี

Margin Trading ดีสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

ผู้เริ่มต้นมักจะดิ้นรนกับการซื้อขายมาร์จิ้นเนื่องจากพวกเขามุ่งเน้นมากเกินไปในการซื้อขายมาร์จิ้นที่ได้รับที่เป็นไปได้ แต่ลืมไปว่ามันอาจนำมาซึ่งการสูญเสียได้มากเช่นกัน ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น นักลงทุน crypto ทุกคนควรเข้าใจการซื้อขายมาร์จิ้นอย่างชัดเจนก่อนใช้งานจริง

บทสรุป

นี่คือทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จิ้น หากคุณมีคำถามเกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จิ้น อย่าลังเลที่จะแสดงความคิดเห็นด้านล่าง ทีมงาน Coin98 จะตอบคำถามของคุณโดยเร็วที่สุด