Este ecosistemul Solana DeFi cu adevărat potențial? În ce stadiu evoluează DeFi pe Solana? Care este prognoza de viitor a Solanei?
Cu siguranță nu ești străin de DeFi, mulți oameni numesc DeFi o tendință, unii văd asta drept viitor, dar este incontestabil că DeFi se dezvoltă cu o viteză amețitoare.
Pentru a ține pasul cu ritmul de dezvoltare și în continuarea adoptării în masă va necesita o infrastructură care să poată satisface cerințele tot mai mari ale DeFi. Solana este un blockchain care aduce acele condiții de bază, iar în acest articol voi analiza cu tine situația actuală a DeFi pe Solana.
Are DeFi pe Solana cu adevărat potențial? Și până la ce stadiu crește DeFi pe Solana? Vom afla prin următorul articol!
DeFi. Prezentare generală
Din nou, DeFi este o finanțare descentralizată (sau finanțare deschisă) în care instituțiile, piețele sau instrumentele financiare sunt gestionate descentralizat. Cu progrese în tehnologie ( blockchain ), DeFi ajută la crearea unui sistem financiar cu integritate și transparență ridicate.
DeFi este un produs potrivit pentru piața. Anterior, Crypto avea un singur caz de utilizare, care era monedă, dar dacă este doar monedă, nu poate face nimic, cripto trebuie să aibă un caz de utilizare și DeFi este cel mai perfect caz de utilizare.
Congestia și taxele scumpe pentru gaz sunt punctele dure ale Ethereum. Au existat multe soluții pentru a rezolva problema de scalare a Ethereum, cum ar fi layer 2, Ethereum 2.0 și alte blockchain de layer 1. Dar în cadrul acestui articol, voi analiza doar Solana, unul dintre cele mai inovatoare blockchain-uri din punct de vedere tehnologic disponibile astăzi.
Articolul va aplica gândirea sistemelor în DeFi pentru a vă ajuta să înțelegeți piesele care compun DeFi și să puteți evalua corect ecosistemul.
Piese de puzzle DeFi pe Solana
În primul rând, vom avea o prezentare generală a DeFi pe Solana .
DeFi pe Solana. Sursa: Solanians
În doar câteva luni, Solana a renunțat la eticheta „multe proiecte, dar niciun produs”, a existat o cantitate uriașă de lansare pe rețeaua principală, în special în platformele DeFi. Aceasta este o condiție prealabilă pentru ca fluxul de numerar să fie reținut în ecosistem și, prin urmare, să promoveze dezvoltarea întregului sistem.
În secțiunile următoare, vom analiza ramurile DeFi pe Solana, căutând astfel oportunități de investiții.
Monede stabile
Stablecoins sunt poarta de acces Crypto:
Care este primul lucru pe care trebuie să-l faci pentru a participa la Crypto?
⇒ Cumpărați USDT, USDC,... de la schimburile fiat <=> Crypto sau de la părți OTC.
Când ați cumpărat un token pentru a obține profit sau pentru a vă reduce pierderile, unde veți schimba acele jetoane?
⇒ Monede stabile.
Prin urmare, stablecoins-urile sunt poarta de acces pentru utilizatorii pentru a intra în Crypto și, de asemenea, una dintre valorile utile pentru a evalua dacă banii curg în ecosistem sau nu.
Exploziat de hype-ul Solana în mai 2021, numărul de monede stabile din ecosistem a început să crească brusc, numărul de USDC și USDT emise în valoare de peste 600 de milioane USD. Fluxul de bani a început să se reverse în ecosistem, ceea ce a făcut ca prețul $SOL să depășească 54 $ și alte jetoane din sistem au crescut continuu.
Iar în articolul despre Solana Summer , am mai menționat că oferta totală de stablecoins de pe Solana a început să crească din nou după o lungă perioadă de timp nemișcată. În prezent , pe Solana sunt emise 1,19 miliarde USDC și 290 milioane USDT . Arată că fluxul de bani se revarsă treptat în ecosistem și, de asemenea, cererea utilizatorilor crește.
Creștere de $USDT și $USDC pe Solana - Sursa: Solanians
O versiune asemănătoare DAI pe Solana, PAI-ul lui Parrot , este , de asemenea, demnă de remarcat. TVL-ul actual al lui Parrot este de peste 61 de milioane de dolari, cu un PAI mentă de peste 20 de milioane de PAI. Voi analiza mai multe despre Parrot în secțiunea următoare.
DEX
1. AMM
Când avem monede stabile și dorim să cumpărăm jetoane, vom merge la schimburile DEX sau CEX pentru a cumpăra. Și atunci când luăm profit, trebuie să mergem și la aceste burse pentru a vinde. Cu DeFi, DEX este sursa de lichiditate și o piață comună pentru utilizatorii de a tranzacționa jetoane.
Există două modele DEX principale, AMM și Order-book, mai întâi să aruncăm o privire la câțiva indicatori atunci când comparăm Raydium , AMM-ul de top din Solana astăzi cu AMM-urile altor ecosisteme.
Raydium cu AMM-uri de top ale altor ecosisteme - Sursa: Solanians
În doar câteva luni scurte, această mare bursă AMM de pe Solana a crescut extrem de puternic, cu un volum de tranzacționare de doar câteva zeci de milioane în luna mai, este acum capabilă să concureze cu nume de top de pe piață și o creștere puternică. în ambele TVL.
După cum am spus în postările anterioare, Raydium este o versiune hibridă a modelelor AMM și Orderbook.
De exemplu: Partea A dorește să schimbe 10.000 USDC cu $RAY, acum Raydium va stabili prețul atât pe Ray, cât și pe Orderbook of Serum. Presupunând ordinul de swap pe Raydium, primiți RAY în valoare de 9.800 USD, iar dacă completați comanda din registrul de comenzi Serum cu RAY în valoare de 9.900 USD, Raydium va alege să facă tranzacția prin Registrul de comenzi Serum.
Această partajare a tranzacțiilor ajută utilizatorii să obțină un preț mai bun, dar pentru Protocol, aceasta va duce la lichiditate fragmentată. Totuși, dacă comparați cu datele din volumul de tranzacție al Serului, puteți vedea că volumul Serului nu crește mult.
Volumul tranzacției de ser până acum
Motivul pentru asta cred că s-ar putea datora:
Dar alte AMM-uri?
Am actualizat, de asemenea, un tabel de comparație al AMM-urilor actuale pe Solana pentru a avea o imagine de ansamblu mai bună.
Comparați AMM în sistemul Solana
În doar câteva luni, proiectele AMM din Solana au fost finalizate și dezvoltate foarte activ:
2. Carnet de comandă
Dacă ai citit articolul despre designul Serumului , trebuie să fi văzut marea viziune și ambiția pe care Serum încearcă să le realizeze. Serumul nu este doar o carte de comandă DEX obișnuită, ci și un bazin comun pentru întregul proiect dezvoltat pe acesta.
Cu un design de platformă care permite sinergii între proiectele dezvoltate pe Serum (de obicei cazul Raydium de mai sus), serul în sine beneficiază cel mai mult. Cu tot mai multe proiecte în curs de dezvoltare în ecosistemul Serum, dacă au succes, promite să fie o explozie a Serumului în viitor.
Cu toate acestea, în prezent proiectele construite pe Serum, altele decât Raydium, nu au arătat prea multe, iar principala dovadă este că creșterea volumului tranzacțiilor nu este la fel de mult ca în fotografia de mai sus. Cu toate acestea, cu o serie de proiecte care se pregătesc să lanseze produse, potențialul de creștere al proiectului este încă foarte mare.
Numărul de proiecte construite pe Serum
Împrumut și împrumut
Împrumutul și împrumutul ( Lending & Borrowing ) este o nevoie pe tot parcursul vieții. Odată ce utilizatorii își obțin jetoanele, nu vor dori doar să stea și să țină. În schimb, vor dori să genereze venituri suplimentare din activele lor și de acolo apare nevoia de a se împrumuta și de a împrumuta.
Segmentul Lending & Borrowing este segmentul cu cele mai spectaculoase schimbări din ultima vreme. Au existat multe proiecte care lansează produse și au început să atragă utilizatori, în plus sunt multe proiecte care au deja devnet și sunt susceptibile de a se lansa în viitorul apropiat.
Cel mai proeminent în segmentul Lending & Borrowing este Parrot, un proiect care permite utilizatorilor să depună garanții pentru a bate PAI, o versiune similară cu DAI, dar pe Solana. Valoarea activelor garantate de pe Parrot a depășit 61 de milioane de dolari și au fost bătute peste 20 de milioane de PAI (proiectul a stabilit o limită pentru baterea PAI, în caz contrar, suma de PAI emisă ar fi mai mare).
Mai jos este rata de utilizare a diferitelor tipuri de active pentru a bate $PAI, puteți vedea detalii aici .
Rata de utilizare a diferitelor clase de active pentru a bate $PAI
În ceea ce privește utilizatorii actuali, aceștia pot căuta mai multe oportunități de profit pe Solana în loc să dețină doar jetoane. În ceea ce privește proiectul, acesta va contribui la crearea unei surse mai mari de lichidități pentru întregul ecosistem.
Rezumă și tabelul proiectelor de împrumut pe Solana:
Deși rețeaua principală a fost lansată, eficiența actuală a utilizării capitalului în proiectele de creditare nu este ridicată din cauza:
Identifica:
În plus față de Port Finance , alte proiecte de creditare nu au lansat încă jetoane, aceasta este o oportunitate pentru tine de a juca în joc, motivul pentru care Solend poate atrage atât de multe active este că există o scurgere din partea echipei retroactiv pentru utilizatorii timpurii de Solend.
În plus, ar fi de înțeles dacă proiectele învață din succesul PAI și lansează programe de extragere a lichidităților în viitor, așa că ar trebui să fiți atenți la mișcările de la proiectele cu mainnet, dacă dacă acel program de extragere a lichidității poate face să crească indicele pentru proiect, atunci este o bună oportunitate de investiție.
Derivat
Odată profitabilă, căutăm oportunități de a crește și mai mult profiturile, de aici și piața derivatelor.
Derivative este o matrice care primește multă atenție în sistemul Solana atunci când ramuri precum opțiuni, tranzacționare în marjă, predicție, index, .. toate au proiecte în numele lor. Cu toate acestea, majoritatea sunt încă în stadiul neproductiv. Singurul protocol care a lansat un produs chiar acum este Mango Markets , un proiect de tranzacționare în marjă cu o creștere constantă a volumului/24 de ore la aproximativ 5 milioane USD.
Mango Market este un proiect de dezvoltare foarte rapidă pe Solana. Pentru cei dintre voi care nu știu, esența utilizării levierului pentru a juca marja este că împrumutați active de la bursă pentru a avea o poziție mai mare. De aceea, împrumutul este piesa de bază, pentru că atunci când platformele de creditare au active, ele pot împrumuta piese de puzzle precum Derivative ⇒ Leverage support.
Cu toate acestea, deoarece înainte de aceasta, proiectele de împrumut erau prea lente pentru a fi construite, Mango Market și-a dezvoltat propria caracteristică de împrumut, astfel încât utilizatorii să poată împrumuta active pe Mango și să împrumute active pentru a juca în marjă.
După cum arată datele de la Mango, există volatilitate în cantitatea de active împrumutate, dar numărul de active împrumutate este în creștere constantă ⇒ Aceasta reprezintă o cerere din ce în ce mai mare de levier.
Alte piese de puzzle care nu au fost încă lansate pe rețeaua principală, dar care merită remarcate pe Solana includ:
Agregator și management al activelor
Aceasta este piesa de puzzle de top a DeFi, scopul Aggregator este de a le permite utilizatorilor să cumuleze toate beneficiile mai multor protocoale de nivel inferior pe o singură aplicație, iar scopul gestionării activelor este de a ajuta utilizatorii să vă gestioneze toate activele și pozițiile pe o singură interfață sau încredințați-vă bunurile unei alte părți pentru a le gestiona.
1. Agregator
Aggregator are două tipuri principale: Dex Aggregator (Coin98 Exchange, 1Inch) și Yield Aggregator (Yearn). Cu toate acestea, momentan pe Solana doar Yield Aggregator.
Statistici ale proiectelor de agregare de randament pe Solana:
După cum puteți vedea, Solfarm monopolizează matricea de agregare a randamentului pe Solana și cu mult înaintea altor proiecte.
Eu personal consider că Solfarm este un proiect foarte activ, noi oportunități de randament sunt întotdeauna integrate foarte repede de proiect. Avantajul Solfarm este proiectul de randament compus automat pentru utilizatori, ajutându-i pe utilizatori atunci când cultivă pe Solfarm să poată depune jetoane LP în acesta.
În plus, proiectul are și un stimulent TULIP pentru cei care cultivă pe Solfarm, așa că dacă vrei să cultivi pe Solana, folosirea Solfarm este prima alegere.
2. Managementul activelor
Cel mai proeminent proiect de management al activelor de pe Solana este Solrise Finance , campaniile anterioare devnet ale Solrise sunt destul de reușite și atrag utilizatori. Cu toate acestea, proiectul nu a lansat rețeaua principală în acest moment.
Alții
Pe lângă ramurile principale de mai sus, avem multe alte piese cu funcții diferite pe Solana. Câteva exemple notabile:
Proiecții
Spre deosebire de hype-ul din mai, de data aceasta Solana are produse reale în ecosistem, piesele de fundație sunt acum pe mainnet, așa că cred că această creștere va dura mai mult din cauza afluxului de bani.Banii existenți pot fi deja păstrați în sistem.
Vor fi multe proiecte de lansare de produse în viitorul apropiat și câteva domenii care cred că vor fi de interes deosebit:
AMM
Deși în prezent matricea AMM este dominată de Raydium, asta nu înseamnă că nu va mai fi loc pentru alte proiecte (similar cu actuala Orca), matricea AMM are multe modele diferite și are multe avantaje unice, cum ar fi:
Împrumut
Împrumutul este o piesă importantă a puzzle-ului DeFi, dar încă nu a primit prea multă atenție și nu cred că proiectelor cu produse vor rata această rată de creștere a Solana pentru a-și impulsiona proiectele.
Derivat
Derivative este o matrice inevitabil, dar majoritatea proiectelor nu au lansat încă rețeaua principală, o notă este că toate proiectele de top au rețele de dezvoltare și este probabil să lanseze rețeaua principală în viitorul apropiat.
Alții
Pe Solana ar trebui luate în considerare și alte piese ale puzzle-ului, care, deși nu sunt în principalele ramuri de mai sus, au un potențial de profit foarte mare (riscurile sunt și ele mari). Există destul de multe proiecte în acest segment și au adesea o capitalizare scăzută, așa că o tactică bună este să distribuiți puțin capital pentru proiecte de acest tip.
Epilog
Din datele reale, sper să vă fi oferit o vedere a DeFi pe Solana. DeFi pe Solana a făcut progrese mari în scurt timp, iar cu o serie de proiecte pe cale să se lanseze în viitorul apropiat, este de așteptat să continue boom-ul Solana.
Piesele de bază ale DeFi sunt deja pe rețeaua principală și vor exista mai multe proiecte la nivelurile superioare care lansează produse în viitorul apropiat. Spre deosebire de hype-ul anterior, de data aceasta utilizatorii pot face multe lucruri pe Solana și este mai greu pentru bani să părăsească sistemul.
Nu uitați să urmăriți în mod regulat secțiunea Ecosistem Solana pentru a obține cele mai rapide actualizări despre toate informațiile și evenimentele remarcabile ale sistemului Solana împreună cu comentariile autorului pentru a vă oferi cea mai obiectivă viziune asupra sistemului.
Află cum Proof of Work și Proof of Stake ajută blockchain-urile să cadă de acord asupra tranzacțiilor valide, cum diferă minerii și validatorii și la ce ar trebui să fie atenți începătorii.
Află ce este o pierdere temporară, de ce o creează fondurile de lichiditate AMM, cum afectează comisioanele randamentele și modalități practice de a reduce riscul înainte de a oferi lichiditate.
Află de ce prăbușirile cripto declanșează decizii proaste, ce mituri despre HODLing trebuie evitate și cum să construiești un plan disciplinat pentru volatilitate fără a ține orbește la nesfârșit.
Is your crypto transfer pending? Learn how to identify congestion, check the transaction hash, choose between waiting and replacing, and avoid costly mistakes.
Află cum diferă monedele criptomonede de token-uri, inclusiv proprietatea asupra rețelei, comisioanele, securitatea, controlul, cazurile de utilizare și ce activ se potrivește diferitelor nevoi.
Learn how to allocate crypto by risk tolerance, time horizon, diversification, custody, liquidity, and rebalancing—without relying on a one-size-fits-all formula.
Învață cum să auditezi pas cu pas contractul inteligent al unui proiect cripto, de la verificarea permisiunilor de implementare și mapare până la testarea logicii, actualizărilor și remedierilor.
Construiește un portofoliu pe termen lung de criptomonede cu un cadru axat pe risc pentru alocare, selecție de active, custodie, disciplină de cumpărare, reechilibrare, evidențe și evitarea înșelăciunilor.
Learn how to read on-chain data, track whale wallets, evaluate smart-money labels, and separate verifiable blockchain facts from inference before acting on wallet activity.
Află de ce platformele futures pentru criptomonede afișează o eroare „Marjă insuficientă”, cum să diagnostichezi cauza, să o remediezi în siguranță și să eviți problemele legate de marjă înainte de a plasa următoarea tranzacție.
