سلسلة Defi Legos عبارة عن سلسلة متعمقة مكتوبة حول كل جزء محدد في Defi ، وتعرض "الخطوات التالية" المحتملة ، ...
سلسلة Defi Legos هي سلسلة متعمقة تغطي كل جزء محدد في Defi ، وتشرح سبب أهمية هذا الجزء ، وتوضح "الخطوات التالية" الممكنة ، ...
بصفتي كاتبها ، آمل أن يزود القراء بنظرة عامة على كل جزء ، حتى يتمكن القراء من إجراء أبحاثهم الخاصة ، والحفر بشكل أعمق ، ووضع توقعات Flow Money على الإنترنت.السوق والبقاء في طليعة الأمواج.
بالطبع ، نظرًا لتأثير المعرفة والخبرة والمهارات ، فإن هذه السلسلة شخصية للغاية وستحتوي على العديد من الإسقاطات الخاصة بك ، ولا يجب أن تعتبرها صحيحة بنسبة 100٪ ، ولكن عليك دائمًا الاحتفاظ بموقف متشكك. المجال والبحث أكثر بنفسك .
دائما DYOR!
-----
أول Lego: Stablecoins
ما هي العملات المستقرة؟
وفقًا لتعريف Coingecko ، فإن Stablecoin هو نوع من CryptoCurrency مصمم لتقليل التقلبات من خلال تثبيته على أصل أكثر استقرارًا مثل Fiat ، الذهب.
Stablecoin = "مستقرة" + "عملة"
لماذا تعتبر Stablecoins جزءًا مهمًا من لغز Crypto بشكل عام؟
مستمدة من الاحتياجات الفعلية
يستثمر معظمنا في العملات المشفرة ليس لأننا نؤمن بالمثالية "اللامركزية" التي وضعها ناكاموتو ساتوشي. بالنسبة لنا ، تعد العملة المشفرة قناة استثمار ، وتراكم المضاربة القيمة.
قبل توفر العملات المستقرة ، كان على المستخدمين في Crypto Space الذين أرادوا التعرف على ميزة "Stable" الخاصة بشركة Fiat أن يتداولوا Crypto مع Fiat من خلال وسيط. لكن هذا يتطلب موارد مكثفة للغاية. فهي تخضع لفروق أسعار عالية ، ورسوم سحب ثابتة عالية ، وعمليات معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً ، ...
ولكن في الواقع ، فإن معظم هؤلاء المستخدمين يريدون فقط حسابًا وتوازنًا "مستقرًا" ، ولا يريدون حقًا إغلاق شركة فيات.
في سوق شاب مثل Crypto ، حيث يوجد عرض ، سيكون هناك طلب => لذلك ولدت Stablecoin!
تعرض العملات المستقرة المستخدمين في Crypto Space إلى الخاصية "المستقرة" لشركة Fiat دون الحاجة إلى بيع Crypto إلى وسيط.
معدل النمو الأسي
بالنظر إلى البيانات ، إذا زادت رسملة Stablecoin فقط من 1/2017 إلى 12/2020 ، فقد زادت حوالي 1756 مرة وتجاوزت 26 مليار دولار (وفقًا لبيانات Coingecko) ، فإن عدد العملات المستقرة النشطة في السوق هو أيضًا من النوع الأول. Tether) في عام 2017 إلى عشرات الأنواع في عام 2020.
مزيج من Defi و Cefi
في Cefi ، نمت Stablecoins بسرعة كبيرة ونفس الشيء ينطبق على Defi.
لا يوجد حاليًا الكثير من التقسيم الواضح بين Cefi Stablecoin و Defi Stablecoin. على العكس من ذلك ، هناك مزيج من Cefi Stablecoins في Defi ، حقيقة أن Cefi Stablecoins الشهيرة مثل USDT و USDC لا تزال تستخدم كثيرًا في نظام Defi البيئي من خلال Protocol Layers و Dapps.
لكن هذا لا يعني أن Stablecoin Defi لا تتطور. على العكس من ذلك ، فهي تنمو بقوة شديدة.
DAI - Top Defi Stablecoin
DAI هي عملة مستقرة تم إنشاؤها عن طريق الإفراط في ضمان الأصول المشفرة الأخرى في MakerDAO. وهي حاليًا واحدة من أفضل عملات Defi Stablecoins من حيث الرسملة في مساحة Defi (حاليًا تزيد عن 1.1 مليار دولار) ، ولا سيما DAI في السوق فقط في نهاية عام 2019.
هذا معدل نمو مذهل لأي مشروع تشفير ، لكن لا يبدو أنه كافٍ لتغطية فقاعة Defi.
حدود DAI و MakerDAO
يتزايد الطلب على DAI للمشاركة في Defi يومًا بعد يوم.
لقد حلت MakerDAO المشكلة بقبول المزيد من الأصول بخلاف ETH كضمان.
قبول المزيد من الأصول => المزيد من الضمانات => المزيد من DAI => تم حل المشكلة
ابدأ بقبول USDC ، ثم "USDT" و 15 من أصول التشفير الأخرى. بالطبع ، الأصول المشفرة ذات السيولة المنخفضة سيكون لديها نسبة سيولة أعلى.
ومع ذلك ، خلال جنون ديفي قبل بضعة أشهر ، زاد الطلب على DAI بشكل كبير ، وتم إدراك أن "حل MakeDAO لا يبدو أنه يعمل بشكل جيد للغاية".
في الواقع ، تضاعف المعروض من DAI تقريبًا في أسبوعين من سبتمبر ، لكن سعر DAI كان لا يزال يتداول عند 1.04 دولار خلال تلك الفترة.
على الرغم من أن ديفي يبدو أنها هدأت مؤخرًا ، إلا أن DAI لا تزال قادرة على إبقاء Minted خارجًا والتداول في السوق. هذا يثبت أن Defi فقط "يستقر" أقل من حيث السعر ، بينما يستمر النظام البيئي والتطبيقات المحيطة في النمو بقوة.
قيود التشفير المدعوم بالكامل
ليس هناك من ينكر أن العملات المشفرة المدعومة بالكامل مثل USDC و USDT ... كانت موجودة بشكل متزايد في Defi من خلال Dapps وطبقات البروتوكول ، ولكن لا تزال هناك مخاوف حول هذه العملات المستقرة.
الجدل الدائر حول تدقيق USDT هو الموضوع الرئيسي ، يسأل الناس أنفسهم السؤال "كيف سيبدو ديفي ، إذا تبين أن USDT احتيالي؟". بالإضافة إلى ذلك ، هناك مخاوف بشأن مسألة "مركزية" العملات المستقرة ذات الدعم الكامل بشكل عام.
لذلك ، يميل جزء من Dapps و Protocol Layers إلى تقييد العملات المستقرة المدعومة بالكامل واستخدام المزيد من العملات المستقرة من نوع Defi مثل DAI و sUSD وما إلى ذلك. وهذا أيضًا يفسر جزئيًا سبب الطلب على هذه العملات المستقرة.
تنتهي
من خلال التحليل أعلاه ، أرى شيئين:
=> يحتاج السوق إلى نماذج وأنواع أخرى من العملات المستقرة لتلبية الطلب المفقود أعلاه.
في الجزء 2 من Defi Legos: Stablecoins ، سأقوم بتنظيم 4 أنواع مختلفة من Stablecoins وإلقاء نظرة عامة على فرص الاستثمار من منظور تاجر التجزئة.
المؤلف: فينه فو
المساهم: ترانج نجوين
تعرف على كيفية مساعدة آلية إثبات العمل وآلية إثبات الحصة في اتفاق سلاسل الكتل على المعاملات الصحيحة، وكيف يختلف المعدنون والمدققون، وما الذي يجب على المبتدئين الانتباه إليه.
تعرف على ماهية الخسارة غير الدائمة، ولماذا تخلقها تجمعات السيولة الخاصة بصانع السوق الآلي، وكيف تؤثر الرسوم على العوائد، والطرق العملية لتقليل المخاطر قبل توفير السيولة.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
هل عملية تحويل العملات الرقمية الخاصة بك معلقة؟ تعرّف على كيفية تحديد الازدحام، والتحقق من تجزئة المعاملة، والاختيار بين الانتظار والاستبدال، وتجنب الأخطاء المكلفة.
تعرف على كيفية اختلاف العملات المشفرة عن الرموز، بما في ذلك ملكية الشبكة والرسوم والأمان والتحكم وحالات الاستخدام وأي الأصول تناسب الاحتياجات المختلفة.
تعلم كيفية تخصيص العملات المشفرة حسب تحمل المخاطر، والأفق الزمني، والتنويع، والحفظ، والسيولة، وإعادة التوازن - دون الاعتماد على صيغة واحدة تناسب الجميع.
تعلم كيفية تدقيق العقد الذكي لمشروع العملات المشفرة خطوة بخطوة، بدءًا من التحقق من النشر وتعيين الأذونات وحتى اختبار المنطق والترقيات والإصلاحات.
قم ببناء محفظة استثمارية طويلة الأجل للعملات المشفرة مع إطار عمل يركز على المخاطر أولاً فيما يتعلق بالتخصيص، واختيار الأصول، والحفظ، والانضباط في الشراء، وإعادة التوازن، والسجلات، وتجنب عمليات الاحتيال.
تعلم كيفية قراءة البيانات الموجودة على سلسلة الكتل، وتتبع محافظ الحيتان، وتقييم علامات الأموال الذكية، وفصل حقائق سلسلة الكتل القابلة للتحقق عن الاستنتاجات قبل اتخاذ أي إجراء بشأن نشاط المحفظة.
Learn why crypto futures platforms show an “Insufficient Margin” error, how to diagnose the cause, fix it safely, and avoid margin problems before placing your next trade.
