Ren Protocol 2021 - 被 FTX 的 Sam SBF 收購後的 DeFi 多鏈擴展潛力和機會

與市值 80 億美元的 WBTC（REN 的直接競爭對手）相比，renBTC 實現的數量仍然很少。那麼是什麼原因呢？

嗨，大家好！

DeFi 市場近來不斷擴大，隨著 Polkadot、Cosmos 和 Avalanchev 等力量的出現……導致區塊鏈之間的互操作性（或互操作性）需求急劇增加。

Ren Protocol 是為數不多的解決區塊鏈之間互操作性問題的項目之一。

在過去的幾個月裡，以太坊上 renBTC 的市值一度飆升至超過 10 億美元，同時該項目也在擴展到其他網絡，如 Solana 或 Avalanche。

與市值80億美元的WBTC（REN的直接競爭對手）相比，renBTC實現的數量仍然很少，但我相信REN仍有一定的理由，可以成為市場上漲的未來。

那麼這些原因是什麼呢？兄弟們一起來了解一下吧！

Ren 協議回顧

在深入分析之前，我將為您簡要總結一下 Ren 協議的概述。

Ren 協議（前身為共和國協議）於 2017 年開發，最初專注於去信任的場外交易。OTC兄弟可以簡單理解P2P交易，不會影響被交易代幣的市場價格。

然而，隨後 Ren Protocol 進行了 Rebrand 並獲得了今天的名稱，目標是專注於開發互操作性或互操作性，一個允許您在不同區塊鏈之間安全交易代幣的平台，無需信任和去中心化。

該項目於 2020 年 5 月啟動主網，並允許通過 Wrapped and Ren 虛擬機（RenVM）機制將 BTC、比特幣現金和 Zcash 轉換為 ERC 20 網絡。

RenVM 是一個由去中心化虛擬機驅動的網絡。這些虛擬機稱為暗節點，它們協同工作以提供電力、貢獻帶寬並使網絡更加安全。 

暗節點將獲得 Ren 協議平台上代幣交易量的一部分。

你會想，Ren Protocol 的解決方案與 WBTC 有何不同？

答案在於去中心化，Ren 的解決方案允許您打包 BTC 或任何其他受支持的代幣，而 WBTC 要求您進行 KYC 並將您的 BTC 保留在 BitGo 上（大致中心化）。

是什麼讓 REN 被低估了？

在撰寫本文時，在獲得與Binance Smart Chain集成的信息後，REN 在達到 ATH 時增加了 3-4 倍甚至 8 倍。

那麼為什麼我仍然說REN目前被低估了，我認為這裡的關鍵詞是REN Holder's Incentives或REN Holders的利益。

我們先來看看 REN 的 Tokenomic，REN 的總供應量為 1,000,000,000，目前流通量超過 88.1%，這將有助於 REN 緩解代幣通脹壓力。
 

此外，在超過 8.81 億個 REN 代幣中，有 1.88 億個代幣投入到 Staking Darknodes 中。

在我看來，投入 Staking 的數量將繼續增加，這將增加 REN 的需求方，原因我將在下面解釋。

Staking 是 REN 的唯一用途，起初我也很失望，當時 REN 只有一個用例是 Staking 到 Darknodes 以獲得獎勵。

然而，在仔細研究並觀看了對龍王項目 CTO 的採訪後，我改變了主意。 

Loong Wang 解釋說，為了保護系統的安全性，價格波動需要最小化，因為添加另一個用例可以使 REN 代幣價格更熱。這將使那些想要 Staking REN Tokens 的人難以製作 Darknodes，以及讓舊的 Darknodes Unstake 出售代幣的影響，從而對網絡產生不利影響。

需要注意的一點是，當 Stake Token REN 運行 Darknodes 時，您將獲得 Fee 的獎勵（此 Fee 是轉換後的 Token，而不是 REN）。

簡單來說，你可以理解為 Stake REN 兄弟製作 Darknodes，讓用戶鎖定 BTC 鑄造 renBTC，你將獲得 BTC 的獎勵。

據統計，在過去的 28 天裡，Darknodes 總共收到了價值 152 萬美元的代幣，其中大部分是 BTC。 

讓暗節點的 REN 持股量下降到約 1.8 億，我計算他們將獲得約 10% 的 APY（如果 BTC 價格保持不變，Ren 協議的交易量保持不變）。

但是，我相信 REN 瞄準的市場潛力仍然巨大，而且數字還不止於此。

你想像一下，目前的 BTC 市值在 1 萬億美元左右，但是 HBTC、WBTC、renBTC 等 Wrapped BTC 幣的市值還沒有達到 200 億美元，證明還有很多 BTC 沒有轉入其他貨幣，其他區塊鍊網絡，所以 REN 的潛力還是很大的。

還有一點需要注意的是，Ren Protocol 會擴展以集成許多其他區塊鏈，然後將促進多鏈交互，Darknodes 將獲得更多獎勵，並且當 Token 價格上漲時將獲得複利。

不僅在以太坊和 renBTC

Ren Protocol 的願景並沒有停留在將 BTC 放在以太坊上進行交易的平台上，而是增加了多鏈互操作性，從而支持 DeFi 市場的發展。

懷著這樣的雄心，Ren 實施了一系列計劃，將平台擴展到其他區塊鏈，如 Binance Smart Chain、Solana、Avalanche、Polkadot 等。 

我將為您回顧 Ren 生態系統的一些出色更新。

與幣安智能鏈集成

隨著幣安智能鏈在 BSC 趨勢強勁的適當時機宣布整合，REN 價格立即上漲了 70%。 

通過 BSC 集成，您可以使用 RenVM 來鑄造資產，例如 renBTC、ren DOGE、renBCH、renZEC... 

這增加了 Ren 協議的用例，您可以使用鑄幣資產向 Venus 或 Cream Finance 等借貸平台提供流動性或 Stake 以賺取收益，而不是簡單地將 BTC 留在錢包中等待價格上漲。 

目前，我看到使用 renVM 鑄造資產的用戶並不多，但這種整合是最近才發生的，而且 Ren 報導在 BSC 趨勢強勁的情況下與 BSC 整合的事實也讓社區更加關注 Ren .

與 1Inch 合作，在 BSC 上實施流動性挖礦

為了進一步擴展 Ren 協議生態系統，該團隊與 1Inch 合作推出了流動性挖礦計劃，旨在增加 renBTC 在 BSC 生態系統中的流動性。

該計劃將於3月24日至4月21日實施，您可以按照此處的說明參與耕作。

與多個 DeFi 項目合作 

在 2 月和 3 月，Ren 宣布與多個 DeFi 項目合作，以吸引更多用戶使用 Ren 的解決方案，我將為您列出一些知名人士。

1. 花邊 x 永久協議

Perpetual 在其平台上新增了 REN/USDC 交易對，值得注意的是，目前 Perp 上只有 10 個交易對，這有助於 Perp 社區更多地關注和了解 Ren。

2. Ren 與 Synthetix 合作，擴展 ren 資產的用例。

您可以使用 renBTC 鑄造 sUSD、sETH、sBTC 等資產，以便在 Synthetix 的平台上進行交易。 

Synthetix 是 DeFi 市場領先的衍生品和合成資產平台，這種合作夥伴關係使雙方受益，因為將支持 Ren 增加用戶數量和交易量；Synthetix 平台也將受益於來自其他區塊鏈的充足流動性。

而任氏團隊合作的項目還有很多，一步步實現自己的抱負，大家可以參考下：

• Ren 生態系統更新 2021 年 3 月
• Ren 生態系統更新 2021 年 2 月

3. 任 x 阿拉米達

Ren Team 宣布將參與 Alameda，Ren Protocol 將優先將 Solana 集成到其項目中。該團隊希望能夠在第二季度開始將資產從 renVM 鑄造到 Blockchain Solana。

此外，本次合作將幫助 Ren Protocol 加速 Phases 的實施，向完全去中心化的網絡邁進（目前 Ren 在去中心化方面仍然存在問題，我將在文章後面深入。寫）。

通過收購 Ren，我認為這將使 Ren 和 Solana 生態系統都受益。

使用 Solana 生態系統：

• Ren Protocol 將成為將其他類型資產引入 Solana 生態系統的橋樑，從而增加生態系統的流動性。
• 此外，收購 Ren 也是 Sam 的意圖，因為 Ren 可以逆轉，將 SOL 或 SRM 帶到其他區塊鏈，以增加頭寸並為他的生態系統中的代幣創造流動性。

使用 Ren 協議：

• 通過與 Alameda 合作並實施 Solana 網絡集成，Ren 能夠訪問 FTX 和 Solana 生態系統的客戶群，從而增加使用該平台的用戶數量，並幫助 REN 持有者獲得更多激勵。
• Alameda 的團隊還將在技術、運營和社區相關問題上為 Ren 提供支持，以加速項目朝著完全去中心化的目標前進。

因此，我認為這種合作是雙贏的，雙方都受益匪淺。 

雪崩整合計劃

在接受 MoneyDance 採訪時，CTO Loong Wang 透露了與 Avalanche 整合的計劃。你可以在這裡看到採訪的細節。

Avalanche 生態在不斷發展壯大，目前 AVAX 上的 DeFi 平台非常滿，3 月前 13 天，有 13 個項目遷移到 Avalanche，AVAX 代幣也在 1 個月內增長了 20 倍，證明了這個生態的熱度。

隨著 AVAX 的 DeFi 生態系統不斷發展壯大，生態系統中的流動性需求將十分巨大。Ren 協議將解決這個問題，它有能力成為將其他類型的資產從其他區塊鏈（如 BTC、以太坊、Solana、BSC 等）帶入 Avalanche 生態系統的橋樑。 

AVAX 整合是任正非實現其成為整個 DeFi 市場流動性橋樑的雄心壯志的舉措之一。

Ren 協議和代幣 REN 的增長潛力 

REN 瞄準的市場非常有吸引力，具有很大的增長潛力，3 大 Wrapped BTC 代幣的總市值僅達到不到 100 億美元。 

與超過 1 萬億美元的 BTC 市值相比，Ren 瞄準的市場是巨大的。 

有很多關於 BTC 上漲到 100,000 美元的預測，然後市值現在幾乎翻倍，想像一下只有 5% 的 BTC 市值（相當於約 1000 億美元）湧入。通過 Ren 協議的 DeFi 市場解決方案，REN Holder 將獲得多大的 Incentives。

此外，尚未投入 DeFi 市場的 BTC 數量還是不少的。

根據 Crypto Quant 的數據，截至 3 月 23 日，交易所存儲的 BTC 數量約為 230 萬比特幣，價值約 1250 億美元，如果僅在我們的平台上存儲或質押，我看到這個數量的 BTC。CEX 將不要給出相當低的 APY（幣安上 BTC 的 APY 我指的是每年 1.2%）。

取而代之的是，這個數量的 BTC 可以投放到 DeFi 市場，抵押到其他 APY 更高的平台上，為 DeFi 市場帶來極大的流動性。

不僅是 BTC，Ren 還將支持許多其他類型的資產，以增加整個 DeFi 市場的互操作性，以幫助不同區塊鏈的代幣相互交易。

尤其是在與 Alameda Research 合作後，Ren 將能夠接入 DeFi 市場領先的生態系統，而整合 Avalanche 的計劃將繼續幫助 Ren 更進一步實現他的雄心壯志。

我對 2021 年 REN 的一些預測：

2021 年，在 Sam Bankman-Fried 的合作下，Ren Protocol 很可能會進入其路線圖的下一階段，並在第二季度將橋與 Solana 整合。

我認為這會引起很多社區對 Ren 的關注，但我認為使用 Ren 的解決方案在 Solana 上鑄造 BTC 的用戶數量不會很多（因為 Solana 是一個由 FTX 支持的生態系統，用戶不會使用 Ren 的解決方案，但是直接在 FTX 上購買 BTC，然後將其轉移到 SPL 錢包）。 

然而，在不斷發展的 AVAX 生態系統背景下整合 Avalanche 的計劃可能會推動對 Ren 解決方案的需求。

同時，我認為今年 Ren 可以整合其他生態系統，比如 Polkadot、Fantom 或者 Near。 

在充分整合生態的情況下，我認為 renBTC 在市值方面完全有能力超越 HBTC 並緊跟 WTBC，但仍然無法克服，因為社區仍然關注項目的去中心化。

2021 年，BTC 價格可能會上漲至 100,000 美元，大約 10% - 15% 的交易所 BTC 將投入 DeFi 市場（由於 DeFi，我認為目前不是趨勢，但實際上是 Crypto 的未來） .

因此，Wrapped BTC 的市值可以從 25 美元增加到 375 億美元。假設 renBTC 達到 Wrapped BTC 市場份額的 30%，根據我的預測，REN 的價格可以達到 10 美元。

這是我對 REN 的個人看法，但您認為 Ren 的增長潛力有多大？

Ren協議的一些注意事項 

雖然任正非瞄準的市場非常有潛力，還有一個非常有名的市場合作夥伴阿拉米達研究公司，但任正非想要實現自己的雄心壯志，仍然面臨著一些需要解決的問題。

RenVM 目前僅用於鑄造 BTC

目前，RenVM 在以太坊網絡和幣安智能鏈上支持 BTC、DOGE、ZEC、BCH、FIL、DGB 和 LUNA 代幣。但是，需要注意的是，大多數用戶使用 renVM 在 Etherum 上鑄造 renBTC。

你可以在近 37 億美元的 renVM 中看到，其中大部分是以太坊網絡上價值約 36440 億美元的 BTC。

在幣安智能鍊網絡上，當交易量僅達到近 300 萬美元，而 renVM 鑄造的資產仍然是 BTC 時，也好不到哪裡去。

對於像我這樣的用戶，我也猜想很多其他兄弟，如果你想在 BSC 網絡上轉移資產，你將 USDT 存入 CEX 幣安，在交易所購買 BTC，然後從幣安轉移到 BSC 錢包。這就是為什麼我認為 BSC 網絡上的交易量如此之低。

當 Ren 協議與 Solana 網絡集成時，我認為 FTX 也會發生同樣的情況。

但是，在我看來，如果你在非託管區塊鏈 BTC 錢包上擁有 BTC，使用 renVM 將 BTC 轉移到另一個網絡仍然是一種耗時更少且成本更高的解決方案，這一切都在人們的習慣中使用。

此外，與 Avalanche、Polkadot、Fantom 等網絡的集成……是背後沒有交易所的區塊鏈，我認為 Ren Protocol 的解決方案將更多地被用戶用於將 BTC 轉移到網絡上。

Ren 協議目前是去中心化的嗎？

除了用戶使用習慣的問題，Ren Protocol 還有一個比較令人擔憂的問題，就是系統的去中心化特性。

目前 Ren 協議處於路線圖中的 Mainnet SubZero 階段。根據 CTO Loong Wang 在媒體上的一篇文章（你可以在這裡找到），在當前階段，renVM 作為一個半去中心化的項目運行。 

因此，Ren 團隊和其他一些項目將通過 Phase SubZero 中的 Greycore 節點負責共識機制和智能合約的執行。

給大家一個小提示，據我所知，目前 Greycore 目前完全由 Ren 團隊控制，您可以在這裡找到信息，並且必須等到主網一期才能真正實現網絡去中心化。

CTO 解釋了與項目初始集中化相關的問題：

• 如果項目出現問題，Ren 團隊可以快速解決，讓您的 BTC 或任何鎖定在您 renVM 中的資產都不會受到威脅。
• 此外，Ren 的 Centralization 還可以幫助您，如果您在 RenVM 上運行時遇到問題，導致資產卡在 Smart ontract 中，Ren 團隊將支持收回該資產。

在我看來，這是一個相當令人擔憂的問題，因為你可能會完全處於危險之中，因為當前項目還沒有完全去中心化，你在智能合約中的資產可能會在它附近出現問題。就像團隊控制著整個系統和社區仍然沒有太多的控制權。

此外，網絡不是去中心化的事實也是讓我擔心 Ren 與 WBTC 競爭的能力的一個因素。 

所以在我看來，Ren 協議與 WBTC 競爭的兩個關鍵點是去中心化和互操作性，這兩點仍然不是很令人印象深刻。 

然而，在互操作性方面，Ren 計劃與 Solana、Avalanche、Polkadot、Fantom 等網絡集成……所以你可以期待 Ren 未來的增長。

概括

Ren Protocol 是一個我認為從長遠來看很有潛力的項目，為了成為解決 DeFi 市場互操作性需求的領先項目，Ren 已經取得了初步的成功。

該項目還剛剛宣布，它已被一個非常大的合作夥伴 Alameda Research 收購，該合作夥伴承諾幫助加速 Ren 團隊的雄心壯志。

儘管 Ren 是一個非常有潛力的長期項目，但在用戶和項目的去中心化方面仍然存在一些問題。 

我仍然相信，在項目團隊和SBF的支持下，任正非會變得更強大，實現自己的抱負。你怎麼看REN的潛力，歡迎下方評論討論討論！

這篇文章的參考和靈感來自您可以在此處觀看的 YouTube 視頻。