什麼是保證金交易？加密保證金交易如何運作？

保證金交易是使用槓桿的投資類型，這意味著您投資的資金比您最初擁有的更多。在本文中，我將向您介紹保證金交易，包括它的定義、它的工作原理以及您如何在自己的交易中使用它。

在加密貨幣市場上賺取利潤有多種策略，保證金交易就是其中之一。保證金交易不僅是一種有效的投資方式，也是最常用的一種方式。

在本文中，我將向您介紹保證金交易，包括它的定義、它的工作原理以及您如何在自己的交易中使用它。

什麼是保證金交易？

保證金交易是使用槓桿的投資類型，這意味著您投資的資金比您最初擁有的更多。有多種方式可以利用您的資金。特別是對於保證金交易，槓桿是通過向他人借錢來完成的。

什麼是保證金交易？

加密保證金交易如何運作？

保證金交易通過借入資金來利用您的訂單價值，這意味著創建貸款。在加密貨幣中，有許多槓桿水平，從 2 倍到 100 倍不等。當您開立保證金交易訂單時，您的原始資金將被視為抵押品，而您的總訂單價值將乘以槓桿倍數。

讓我們把它放到一個例子中。

假設您想開立一個 10,000 美元的頭寸。最初對於現貨交易，您需要全額 10,000 美元才能實現這樣的目標。

然而，保證金交易提供了更多的方法。要填寫 10,000 美元的訂單，您可以使用 2 倍槓桿的 5,000 美元、10 倍槓桿的 1,000 美元，甚至 100 倍的槓桿僅使用 100 美元。如果您想在保持初始投資價值的同時增加訂單規模，這將非常有用。

上述三個選項的區別在於抵押金額（初始投資資本）和槓桿水平。如您所見，使用保證金交易可以使用 5,000 美元或 100 美元提交 10,000 美元。但是，第一個選項僅使用 2 倍槓桿，而後者使用 100 倍。 

毫無疑問，槓桿越高，您從貸款中獲得的風險就越大。同時，清算的機會——當你的抵押品價值不足以維持貸款時發生的事件（因為它的價格下降），所以它必須被完全出售——也會增加。

對於上述示例的詳細說明，當抵押資產價格下跌 50% 時，2 倍槓桿訂單將被清算，而 50 倍槓桿訂單將在抵押資產價值僅損失 2% 的情況下被清算。可以清楚地看到，更高的槓桿率會導致更高的風險，即使這兩種期權的訂單規模相似。

如何實現 10,000 美元的訂單規模

與原始現貨交易相比，保證金交易也更加通用。在現貨交易中，只有當資產價格上漲時，您才能獲利。然而，在保證金交易中，您可以做多以推測價格上漲，也可以做空以假設價格會下跌。

保證金交易的類型

在加密貨幣中，保證金交易主要有兩種類型：隔離式和交叉式。在這一部分中，我將向您介紹它們以及它們的不同之處。

逐倉保證金交易

在逐倉槓桿交易中，您開立的每一筆訂單都與一個特定的交易對相關（例如，BTC/USDT）。一個訂單倉位只關聯一個交易對。因此，它獨立於其他頭寸以及其他交易對。

全倉交易

在全倉交易中，您所有的保證金訂單將被連接在一起。這意味著您的頭寸、清算風險、抵押資產……將在所有現有訂單中得到考慮。

例如，您有 3 個交易對的 3 個訂單：BTC/USDT、ETH/USDT、BNB/USDT，每個交易對的訂單大小和槓桿都不同。 

在隔離保證金交易的情況下，每個訂單將單獨處理。您的 BTC/USDT 訂單可能會被強平，但這與其他兩個無關。

但是，在交叉保證金交易的情況下，所有三個頭寸都將被考慮在內。因此，如果您要被清算，它們將同時被清算。

保證金交易是做什麼用的？

保證金交易對於利用您的資金非常有用。如果您能夠很好地管理您的投資組合，那麼槓桿將是獲得利潤的有力工具。

可以使用保證金交易的一些情況是：

• 實施槓桿以獲得更多利潤。
• 多樣化的投資策略，在牛市和熊市中都能賺錢。
• 對沖其他頭寸。
• 使用技術分析推測價格的小幅波動。

交易時如何計算保證金？

您的清算水平將根據您的槓桿計算。現貨交易是指以1倍槓桿交易資產，因此沒有爆倉的可能性。對於 2 倍槓桿，意味著您將訂單規模翻倍，如果抵押品價值減少一半 (50%)，您的訂單將被清算。

同樣，例如，對於 10 倍槓桿訂單，如果初始資金減少 10%，您將被清算。至於 100 倍槓桿，只需 1% 的損失就足以平倉。

保證金交易的優缺點

優點

• 通過槓桿增加頭寸規模。
• 最大限度地減少所需資金，讓用戶為其他投資節省資金。 
• 可用於在市場的漲跌中獲利。
• 對於高級投資者來說非常可靠的工具。

缺點

• 有風險，可以帶來與利潤一樣多的損失。
• 需要經驗才能充分利用它。

現貨交易與保證金交易

如何進行保證金交易

實施保證金交易的過程因平台而異。總體而言，該過程通常如下所示：

第 1 步：選擇使用隔離或交叉保證金交易。

第 2 步：在您使用的平台上訪問該功能。

第三步：選擇交易對。

第 4 步：在考慮您的風險/回報後選擇槓桿並開倉。

保證金交易的頂級加密貨幣交易所

到目前為止，大多數加密貨幣交易所都支持保證金交易。以下是一些最常用和最受歡迎的。

FTX

FTX 是最好的加密貨幣交易所之一，尤其是在衍生品方面。您可以使用 FTX 使用所有類型的槓桿交易，從保證金交易到期貨合約和槓桿代幣。使用 FTX 功能的費用也非常便宜。

了解更多：如何在 FTX 交易所交易保證金

FTX 網站：https ://ftx.com/

幣安

Binance 目前是排名第一的加密貨幣交易所。它支持大量具有高槓桿可用性和流動性的交易對。

了解更多：如何在幣安交易所交易保證金

幣安網站：https ://www.binance.com/

門

Gate 也是一個很棒的槓桿交易平台。與上面提到的其他兩個不同，Gate 更加關注中低盤山寨幣。不過，在使用槓桿之前，請注意這些代幣的流動性。

大門網站：https ://www.gate.io/

加密貨幣保證金交易常見問題

保證金交易安全嗎？

只要您了解其風險以及如何管理您的頭寸以避免清算事件，保證金交易就是安全的。

保證金交易對初學者有好處嗎？

初學者經常在保證金交易中掙扎，因為他們過分關注保證金交易可能給他們帶來的收益，但忘記了它也會帶來同樣多的損失。如上所述，每個加密貨幣投資者在實際使用之前應該清楚地了解保證金交易。

結論

這是您需要了解的有關保證金交易的所有信息。如果您對保證金交易有任何疑問，請隨時在下方發表評論。Coin98團隊將盡快回答您的問題。