什麼是流動性？為什麼要投資高流動性代幣？

什麼是流動性？流動性的重要性是什麼？為什麼要投資高流動性代幣？馬上去查！！！

在本文中，我將與您一起了解當前加密貨幣市場中交易者、投資者和交易所最感興趣的一個問題。那就是流動性。

什麼是流動性？哪些因素會影響流動性？如何檢查硬幣的流動性？在今天的文章中都有答案。

讓我們一起開始文章吧！

什麼是流動性？

流動性，也稱為流動性，是在對加密貨幣的價格沒有（或很少）影響的情況下買賣大量加密貨幣。

流動性不僅用於加密市場，還用於股票或任何交易資產。當資產可以快速出售而​​價格與預期相比沒有顯著下跌時，該資產被認為具有高流動性，例如 BTC、ETH 等。

什麼是流動性以及流動性的例子

流動性示例

比如現實生活中流動性很強的資產，也就是黃金，你可以在任何地方買賣黃金，不完全是金店。黃金之所以具有高流動性，是因為它的珍貴，人們的接受度高。

另一個例子是現金。如果您注意到，我們總是每天“交易”金錢，將其換成其他東西。因此，現金是一種流動性極強的資產。

一些資產是非流動性的，或非常非流動性的，例如房地產、古董、家具、藝術圖片等。

流動性的本質

正如我所說，流動性的本質是交易速度和可以買賣的價格之間的權衡。 

• 對於具有良好流動性的代幣，這種權衡將非常低。這意味著當您進行大量快速買入或賣出時，該硬幣的價格不會受到太大影響。
• 相反，對於流動性不足的代幣，這種權衡會更高。

讓我舉個例子讓你理解：

您以 1 美元的價格購買了 100,000 美元的硬幣 A，一個月後，硬幣 A 的價值為 10 美元。此時，您的資產已經獲利 10 倍，即 100 萬美元。

但是，10 美元的購買量很小，只有 100,000 美元，而 10 美元到 9 美元的價格範圍內的總成交量為 100 萬美元。

如果您想立即獲利，您將必須交易 10% 的利潤才能以 9 美元的價格賣出。作為回報，您將幾乎立即縮短賣出所有 A 的等待時間。

流動性的重要性

流動性始終是一個非常重要的問題，投資者在投資任何市場之前都會非常仔細地考慮。尤其是在加密貨幣這樣的新興市場中，流動性一直是很多想要入市的大資金投資者頭疼的問題。

由於流動性會影響價格，因此該加密貨幣的預期回報與實際回報之間存在差異。

假設您持有大量代幣 B 並賺取 30% 的利潤。現在，您想快速出售 B 代幣以獲得 30% 的利潤。但不幸的是，代幣 B 的流動性非常差。如果您接受流動性，您將損失大約 50% 的價值，即從 30% 的利潤中，您將損失 35%。

如果您想出售但仍保留 30% 的利潤，則以該價格出售將需要更多時間。然而，市場不僅僅是交易兄弟。如果你不賣，別人就會接受賣，讓價格下降得很快。

因此，選擇流動性高的幣始終是大資本投資者的安全選擇。

您可以通過以下文章了解有關加密貨幣市場中硬幣/代幣屬性的更多信息。

03 影響流動性的因素

項目人氣

這個因素表明社區對硬幣的興趣或多或少。通常，硬幣越受歡迎，交易的人就越多。 

比如目前市值最大的前10個幣，10個幣中有5個也在24小時交易量最大的前10個。

24小時內交易量最高的前10個幣。資料來源：Coinecko

社區炒作

事實上，這個因素也表明了上述投資者的一些興趣，但有時它會在不受歡迎的資產上。 

我舉個例子：以前沒有人知道SHIB（Shiba的代幣），但是由於DOGE是FOMO，所以SHIB是很多人交易的下一個代幣。有時甚至達到每日交易量最大的前 10 位幣。

項目聲譽

不是所有有信譽的項目都有很高的流動性，但在大多數情況下，有很大聲望的項目也會有充足的流動性。 

這是可以理解的，因為如果一個項目認真起來，社區也會更加關注他們。

如何檢查硬幣的流動性

從上面的例子中，您也清楚地了解到，流動性是對交易決策有很大影響的一個因素。因為它顯示了買賣、進出任何硬幣是多麼容易。

因此，在決定交易某種幣之前，您需要通過檢查以下 3 個因素來檢查該幣的流動性：

• 24 小時交易量。
• 訂單簿深度。
• 買賣價之間的差額。

24小時交易量

交易量顯示市場的流動性和過去交易量的數據。這也是預測未來價格行為的信息。

您可以使用Coinmarketcap、CoinGecko或Coin98 Market查看您想要交易的幣在過去 24 小時內的交易量。

請記住，這是總交易量，因此您必須查看哪個硬幣的交易量最大，以及該交易所是否屬於虛假交易量或洗牌交易類別。如果你屬於這一類，你很難快速交易，因為它們中的大多數都是交易機器人。

訂單簿深度

在選擇了具有真實交易量的交易所後，您必須檢查該幣的交易所訂單簿的深度。

如果立即以所需的交易量進行交易，這有助於估計流動性。

例如：您想以 0.1 美元的價格賣出 100,000 VND A 並且硬幣 A 的買入訂單簿深度表明： 

• 以 0.1 美元的價格，只有 40,000 美元的 A。
• 0.09 美元還有另外 60,000 A。

從那裡，如果您權衡流動性和交易速度，您可以估計差異。

買賣差價

買賣差價代表訂單簿中顯示的最新買賣訂單之間的差異。如果買賣差價較高，則該代幣的流動性非常低，反之亦然。

示例：這是幣安交易所DOGE/PAX 幣的買賣價格。你可以看到DOGE最近的買單是0.0025293 PAX，最近的賣單是0.0026798 PAX。

因此，如果您執行 DOGE 買單，您以 0.0026798 PAX 買入，只能以 0.0025293 PAX 賣出。因此，您損失了約 6%。

什麼是Liqiduity Pool和流動性挖礦？

這些是 Crypto 獨有的新概念，大約從 2020 年底 DeFi 誕生開始。

流動性池是指AMM交易所或Lending項目的流動性“池” ，用戶將資產存入其中作為流動性供他人交易。並且為了鼓勵用戶存入資產，項目將有激勵措施，例如為他們扣除部分交易費用，給提供流動性的用戶更多的項目代幣等。

該行動稱為流動性挖掘，或提供流動性的激勵計劃。Liquidity Mining 的目的是為 AMM 吸引更多的流動性，讓大額交易不會滑太多；或者如果是藉貸項目，鼓勵用戶參與借貸。

應該投資流動性高還是低的硬幣？

如果投資大，最好選擇流動性高的項目，因為不會偏離太多。試想一下，你買了一個令資產價格上漲近5%的訂單，那麼就有很高的被大量出倉的風險。

但是假設，您認為有潛力但流動性低的項目，該怎麼辦？有2種方法可以解決這個問題：

• 將大額訂單分成多個小訂單，可以邊看幣價邊買，是連續買還是少買，等價格下跌再多買。
• 選擇 SushiSwap、Uniswap 等流動性高的 DEX。

概括

在任何市場中，流動性始終是一個極其重要的因素。沒有良好的流動性，該市場將很難發展。

回到當前的加密貨幣市場，流動性仍然是阻礙許多想要進入這個潛在市場的傳統投資者的重要問題。更進一步，您可以看到許多代幣目前並沒有真正具有良好的流動性，即使預期利潤率可能非常高。

希望在閱讀本文後，市場新手不會犯選擇非流動性硬幣進行交易的錯誤。