質押定義：什麼是加密質押？它是如何工作的？(2022)

什麼是加密質押？加密質押如何運作？在 Staking Crypto 之前您應該了解哪些信息？讓我們了解一下加密貨幣中的質押！！！

自 PoS 區塊鏈開始以來，Staking 加密就一直存在。它在為區塊鏈安全做出貢獻的同時，為利益相關者提供了多汁的 APR 獎勵。那麼質押加密貨幣意味著什麼？如何計算質押獎勵。讓我們用 Coin98 為初學者探索有關加密貨幣質押的一切。

什麼是加密質押？    

加密質押是將您的加密資產存入區塊鏈以賺取以加密支付的被動收入的活動。這使區塊鏈共識保持運行並增強安全性。

將數字資產質押在區塊鏈上的質押者只要繼續運行，就不會承擔任何風險。Staking 獎勵通常略高於銀行的平均利率。但是，他們可以堆疊更多由區塊鏈分發的加密貨幣。

什麼是加密質押？資料來源：Arbismart

加密質押如何運作？    

權益證明

權益證明(PoS)是區塊鏈的生態友好共識，可替代工作量證明(PoW)。PoS 共識創建了一個分散的節點/驗證者網絡。他們持有加密貨幣參與驗證區塊，從而獲得相應的加密獎勵。驗證者中的加密貨幣越多，選擇的機會就越多，獎勵就越大。

一些頂級區塊鏈使用 PoS 或 PoS 變體：Solana、Cardano、Avalanche、Polkadot、Tezos 等。

您可能熟悉比特幣和以太坊礦工這兩個術語，因為這兩個區塊鏈使用需要高計算能力的 PoW 共識。另一方面，PoS 可以節省高達 99% 的 PoW功耗並在數量上更快地擴展。

比特幣和以太坊的功耗

例如，自從投資者加入網絡挖掘 ETH 以來，基於 PoW 共識的以太坊功耗飆升。因此，如果以太坊網絡規模擴大，功耗將會上升。以太坊基金會引入了以太坊合併——新的以太坊與 PoS 共識，徹底解決了這個問題，節省了以太坊 PoW 高達 99.9% 的能源使用。

PoS 是下一代共識，它為區塊鏈帶來了可擴展性。它解決了 PoW 共識的許多臨時挑戰，同時保持了高水平的安全性和去中心化。

質押獎勵

質押獎勵在質押他們的加密資產時分配給質押者。您投入的越多，您將獲得越多的加密獎勵。

例如，如果您將ADA 質押到 Cardano 池中，您將獲得平均 APY 為 5% 的 ADA 獎勵。

在某些區塊鏈上進行加密可能需要投資者鎖定他們的代幣。有些根本沒有。例如，在信標鏈（以太坊 2.0）上質押 ETH 需要投資者鎖定他們的資產，直到以太坊 2.0 升級完成。此外，質押獲得的 ETH 獎勵也與代幣鎖定。

以太坊 2.0 信標鏈上的股權

另一個沒有任何鎖定期的質押示例是卡爾達諾。在 Cardano 上，質押者將他們的 ADA 委託給質押池以獲得 ADA 獎勵。委託代幣和獎勵可以隨時提取。

在 Staking 加密之前你應該知道的一些數字

在將加密貨幣放在區塊鏈上之前，投資者應考慮以下數字。

排放率

排放率是一個指標，用於確定將新加密貨幣注入網絡的速度。這將為區塊鏈造成通貨膨脹，每個投資者都應該考慮到這一點。利率在白皮書或代幣經濟學中定義。

在區塊鏈上質押時，投資者將根據他們的股份獲得新鑄造的加密貨幣作為回報。這將增加加密貨幣的供應，給價格帶來通脹壓力。 

例如，Solana的年通貨膨脹率為 0.1%。新生成的 SOL 根據其比例分配給所有質押者。

通貨膨脹率加上早期投資者的代幣釋放是加劇壓力的巨大因素。另一方面，用戶以加密貨幣支付的交易費用也作為獎勵分配給驗證者，從而降低通貨膨脹率。

鎖定期

鎖定期是決定您可以提取資金和兌換獎勵的時間的重要因素。這個數字在區塊鏈中是可變的，我們可以舉出一些值得注意的例子：

• Solana (SOL)： SOL 委託人必須在質押前決定鎖定期。最低限度是一個時期（大約 2 天）。在此期間，質押的 SOL 不可用於消費。
• 卡爾達諾（ADA）：卡爾達諾區塊鏈上的 ADA 委託人不必鎖定他們的加密資產來獲得 ADA 獎勵。這意味著他們可以隨時停止質押並兌換獎勵。

在質押之前，我們應該了解質押過程是如何運作的。這將幫助我們避免在需要使用該基金時帶來的繁瑣不便。

有超過 10 多個區塊鏈支持加密質押，如果我們提及每個細節，列表就會太長。因此，您應該在參與質押活動之前進行自己的研究。

APR - 質押獎勵

年度百分比率(APR)將讓您知道您在質押時將獲得的獎勵數量。數字越大，您獲得的加密獎勵就越多。讓我們探索一些頂級區塊鏈上的多汁質押獎勵：

在頂級區塊鏈上質押獎勵

根據總市值，在頂級區塊鏈上的 Staking 獎勵從 4.4% 到 14% 不等。尋求穩定收入的投資者可以入股 Solana、Cardano 和Terra等頂級區塊鏈，年利率約為 5%。此外，投資者可以在Avalanche和Near Protocol等中型區塊鏈中推測其資產以獲得更高的 APR。

在區塊鍊或中心化交易所上質押

如前所述，加密質押是參與區塊鏈共識以驗證區塊以獲得加密獎勵的活動。許多新手將在區塊鏈上的賭注誤認為是在中心化交易所（CEX）上的賭注。

在 CEX 上質押加密不會給你鏈上投票權。除了多汁的加密獎勵之外，當您直接質押到區塊鏈驗證器時，質押將使您能夠對更改進行投票。但是，將您的資產存儲在 CEX 上實際上意味著 CEX 所有者擁有對它們的效用。

因此，您應該選擇在最適合您的平台上進行質押。

其他需求

投資者可能會遇到一些初始要求以開始在區塊鏈上抵押加密貨幣，例如最低抵押金額。

例如，信標鏈（以太坊 2.0）要求投資者至少質押 32 ETH 才能成為驗證者。

加密質押解釋    

質押加密的優勢

如果操作正確，抵押加密貨幣可以為投資者帶來可觀的回報。 

• 投資者可以復合他們的賭注回報。這意味著他們可以將加密獎勵進行再投資，而不是將其堆疊存儲在錢包中。但是，具有鎖定期的區塊鏈使這種方法不合適。
• 運行 PoS 節點比運行 PoW 礦工便宜。要在 PoW 上運行礦工，投資者需要建立一個高性能的計算系統來開始驗證區塊以獲得挖礦獎勵。PoW 共識需要大量的計算能力來擴展，而 PoS 不需要。
• 抵押加密貨幣將增強區塊鏈的去中心化。區塊鏈任意選擇驗證者來驗證區塊並獲得獎勵。因此，加密不會被壓縮成幾個驗證者。它分散在整個網絡中。隨著流通中的加密貨幣減少，代幣價格將受到積極影響。質押加密貨幣將解決質押金額，任何轉移都會破壞質押過程。
• Juicy APR 可以吸引生態系統的新成員。在區塊鏈中，有一場用戶基礎之戰。擁有最多居民的區塊鏈有更高的生存機會和更快的增長。

⇒ 質押加密的優勢無疑是主要的。區塊鍊和驗證者共存繁榮，這是一個雙贏的局面。投資者獲得穩定收益，增強區塊鏈的去中心化和安全性。

質押加密的風險

潛在風險無處不在。由於風險管理經常被低估，因此不可能確保任何投資活動。

根據區塊鏈如何設計質押機制，用戶可能必須鎖定他們的加密貨幣才能獲得質押獎勵。如果您處於緊急情況，這將不允許您花費您的資金。如果您在鎖定期之前故意提取資產，您可能會被罰款且沒有抵押獎勵。

然而，一些區塊鏈有一個有利於用戶的權益機制。因此，您應該閱讀質押條款和條件。

您的加密貨幣投資正面臨來自質押獎勵排放的通脹壓力。您可以開始累積或複合賭注獎勵，這將為您賺取更多的加密貨幣。但是，隨著其他投資者在索賠後不久將其出售，加密貨幣價格可能會下跌。

除了獎勵排放外，市場情緒也會影響加密貨幣價格。它可以在牛市中多次上漲，但它可以讓投資者在不利的市場中絕望。

區塊鏈關閉/黑客攻擊總是存在輕微風險。如果某個中心化實體擁有超過 50% 的驗證權，PoW 將很容易受到攻擊。PoS 區塊鏈的情況可能相同，因為投資者可以在一個驗證者或一方擁有的驗證者網絡中質押大量加密貨幣。

如何通過 4 個步驟通過 Crypto Staking 賺錢

在獲得質押獎勵之前，我們應該權衡每一個可能的選擇，並考慮我們當前投資組合的適當位置，因為每個人都有自己構建和調整投資組合的方式。

質押者或驗證者？

如上所述，質押加密貨幣是有助於區塊鏈安全以賺取加密貨幣獎勵作為回報的活動。如果你有加密貨幣，你可以成為質押者或驗證者，具體取決於你的數量。

• 成為質押者：這是通過質押獲得加密獎勵的最基本和最簡單的方法。區塊鏈將調整使所有人受益的最低金額，從金魚投資者到鯨魚。
• 成為驗證者：區塊鏈上的這個角色對於許多加密貨幣原住民來說是一個障礙，因為它需要一定數量的加密貨幣作為抵押品和驗證者設置。因此，節點運營商的回報更高。對驗證者的額外獎勵來自在這些節點中持有加密貨幣的其他投資者。

因此，你應該根據你的投資組合來決定你的位置，因為每個人都是不同的。 

逐步抵押加密貨幣

以下是開始質押加密貨幣的步驟：

第 1 步：做一些研究並選擇具有 Staking 機制的區塊鏈。前幾節介紹了通過質押分發加密貨幣的前 5 個區塊鏈平台。請記住選擇適合您的投資口味的一種。

第 2 步：在錢包中準備好加密貨幣。

第 3 步：選擇要質押的驗證者。獎勵取決於驗證者的當前狀態。然後將您的加密貨幣委託/鎖定給選定的驗證者。

第 4 步：計算並管理賭注。

最佳加密質押硬幣

如上所述，加密質押僅適用於使用 PoS 共識與驗證者的區塊鏈。對於一些新手來說，選擇可靠的區塊鏈很累。因此，我們將向您介紹由 Market Cap 策劃的加密質押區塊鏈列表。

• 信標鏈（以太坊 2.0）： 4.43% 的年利率和 9.3% 的質押 ETH。
• Solana (SOL)： 5.9% 的年利率和 75% 的質押 SOL。
• Terra (LUNA)： 5.9% 的年利率和 43% 的質押 LUNA。
• 卡爾達諾（ADA）： 5% 的年利率和 72% 的質押 ADA。
• Avalanche (AVAX)： 9% 的年利率和 67% 的質押 AVAX。
• Polkadot (DOT)： 14% 的 APR 和 53% 的質押 DOT。

在各種區塊鏈上質押獎勵

以上數字於 2022 年 4 月 21 日更新。獎勵將根據質押的加密貨幣數量分配。 

最佳加密質押平台

中心化交易所

對於新手來說，中心化交易所是交易、轉移和抵押加密資產的首選場所。但是，在 CEX 上存儲加密貨幣可能存在一些風險，例如政策變化、不利的法規和較少的回報。 

Coinbase 質押

Coinbase 是一家主導美國市場的加密貨幣交易所。它為用戶提供從幾個百分比到 5% 的 APR 質押他們的加密貨幣。但是，要在 Coinbase 上質押，必須成為美國公民。

幣安鎖質押

Binance是世界上最大的加密貨幣交易所。該平台允許用戶直接使用兩位數的 APY 進行加密。但是，它要求用戶在特定時間間隔內鎖定他們的加密貨幣。最短的時間是21天。

除了上面提到的兩個中心化平台外，其他 CEX 也支持用戶進行加密質押，例如 Gate.io、FTX、Bybit 等。

去中心化平台

去中心化是區塊鏈技術的核心特徵之一。CEX 過於中心化，而去中心化平台正在吸引眼球。除了在錢包中質押加密貨幣外，在區塊鏈上啟動了質押平台以滿足質押需求。

Lido Finance - 去中心化的質押平台

Lido Finance 簡化了跨區塊鏈的質押過程。它現在支持在 Solana、Ethereum、Terra、Polygon 和 Kusama 上抵押加密貨幣。在撰寫本文時，Lido Finance 在 TVL 的加密項目中排名第一。

該平台允許用戶質押加密貨幣以獲得獎勵，還可以鑄造與股份掛鉤的質押代幣。用戶可以在其他受支持的 DeFi平台上使用鑄造代幣。

加密質押的未來

在區塊鏈上進行加密可以為用戶提供可持續的收益，同時保持網絡安全。它從 PoS 區塊鏈開始就已經存在，它將繼續將獎勵分配給驗證者和質押者。

區塊鏈的驗證者之間存在著一場股權戰爭。自從每個月都會出現新的元數據（例如 DeFi 2.0、GameFi、Curve War 等）以來，加密貨幣市場正在快速發展。在權益爭奪戰中，驗證者為擁有大量加密貨幣的權益人而戰。

驗證者的數量越大，被選中驗證數據塊並獲得加密獎勵的機會就越大。此外，隨著質押量的增加，區塊鏈驗證者對鏈上提案擁有更強的投票權。

對加密錢包的質押超過在中心化交易所 (CEX) 上的質押。目前，與相同數量的區塊鏈質押相比，主要的 CEX 允許用戶直接在其平台上質押以獲得較低 APY 的加密貨幣。 

例如，Coinbase 提供 3.75% 的 APY 用於質押 ADA，而投資者可以在 Cardano 區塊鏈上質押約 5% 的 APR。這也意味著加密貨幣持有者正在將他們的投票權借給 CEX 持有者。

質押加密貨幣時的一些問題    

加密質押安全嗎？

在區塊鏈上抵押加密貨幣在區塊鏈社區中很受歡迎，因為它提供了可觀的被動收入（加密貨幣的 APR 約為 4% - 10%）。Staking 收益不如 Yield Farming、Leveraged Lending 等其他超收益投資高。

區塊鏈可以保護 Staking，但黑客可以操縱 Staking UI 來欺騙投資者。

為什麼不是所有的加密貨幣都有質押？

用加密貨幣的說法，staking 是投資者持有加密貨幣的動力，從而提高了區塊鏈的安全性。PoS 共識的獨特設計具有 Staking 功能，而具有 PoW 或其他共識的區塊鏈則沒有。

質押獎勵是否應納稅？

區塊鍊是一個分散的網絡，由世界各地的節點組成。當區塊鏈達到高度去中心化時，沒有一個國家可以完全控制區塊鏈。因此，在區塊鏈上向某人徵稅需要大量的文書工作。 

但是，政府可以在當地對跟踪 Staking 活動的公民徵稅。

質押獎勵是如何計算的？

在將您的加密資產投入驗證者之前，投資者應計算估計的回報。APR 和質押期是影響加密獎勵的兩個主要因素。 

除此之外，投資者還必鬚根據每個區塊鏈考慮存款和取款費用。此外，通過抵押獲得的加密回報是廣泛使用的再投資策略。

在 Staking Rewards 上計算 Staking 獎勵

Staking Rewards 平台還提供了一個具有精心設計的 UI 的平台。訪問此處：  www.stakingrewards.com/

什麼是質押池？

質押池是投資者質押他們的加密資產的地方。它結合了來自發明者的加密貨幣，以增加獲得區塊獎勵的機會。質押池將獲得獎勵並按比例分配給質押者。

Solana 驗證器

結論

這就是你應該知道的關於加密質押的一切。從長遠來看，它可以為投資者提供可觀的被動收入，同時降低風險。進行自己的研究並選擇可以充分利用您的投資的質押選項。

如果您對 Crypto Staking 有任何疑問，請在下方留言，Coin98 團隊將盡快為您解答！