穩定幣定義：什麼是穩定幣？穩定幣如何運作？(2022)

什麼是穩定幣？穩定幣在市場中的作用是什麼？有多少種穩定幣？在這裡了解穩定幣！

穩定幣是加密貨幣中最重要的資產之一，但也可以說是最容易被忽視的資產。儘管穩定幣已被每個 Crypto 用戶廣泛使用，但它們從未被完全了解過。

這就是為什麼在本文中，我將向您介紹對穩定幣的更深入了解，包括它們的定義、不同類型的穩定幣、與其他資產的比較，以及如何優化它們以獲得利潤。

穩定幣定義：什麼是穩定幣？

穩定幣被定義為一種加密貨幣，其價值以特定商品（黃金、白銀……）或法幣（美元、歐元……）計價。考慮到加密貨幣極高的波動性以及這裡不存在原始法定貨幣，這簡化了加密貨幣的現金流流動。

目前，加密市場中大約有 81 種穩定幣（根據 Coingecko 的說法），每種都具有不同的機制和掛鉤價值。我們將在以下幾節中深入探討這一點。

穩定幣如何運作？

為了使穩定幣發揮作用，它們必須能夠保持其計價價值。目前，大多數穩定幣都以美元計價。這是可以理解的，因為美元是目前最大的法定貨幣。

為了將價格固定在一個特定的值，已經開發了各種方法；每種方式都有相應類型的穩定幣。到目前為止，最常見和最有效的方法是以 1:1 的比例用實際的法定貨幣支持穩定幣。

目前市值最高的 10 大穩定幣

穩定幣理解

穩定幣安全嗎？

首先，讓我們從價格方面來談談穩定幣的安全性。顧名思義，它們的價格“穩定”。與通常價值波動的其他加密貨幣相比，穩定幣可以被認為是一種安全的資產。穩定幣也被稱為價值存儲資產。

然而，穩定幣最重要的是它保持掛鉤價值的能力。要說穩定幣是否安全，應該考慮這個方面。 

這是一個示例，通過查看它們的價差，DAI 如何比 USDP 更安全（因此更好）穩定幣。雖然 DAI 在其完全開發階段能夠將價格差保持在 1% 左右，但 USDP 的這個數字超過了 4%。

USDP 與 DAI 的價差比較

雖然 4% 似乎是一個很小的數字，但它對於穩定幣來說意義重大。對於像 DAI 這樣的大型穩定幣���說，即使是 1% 也是一件大事。如果 DAI 價格下跌 1% 且無法恢復，則將立即損失 8.72 億美元。

因此得出結論：總的來說，穩定幣是安全的。但是，建議使用 USDT、USDC 或 UST 等頂級穩定幣，因為它們已經過多次市場測試。因此，您可以確保它們的價格不會波動太大。

為什麼要購買穩定幣？為什麼穩定幣很重要？

如文章開頭所述，穩定幣是加密貨幣中最重要的資產之一。與法定貨幣類似，它們可用於存儲價值、提供數字賬戶並促進加密市場內的交易。因此，它們是維護 Crypto 金融體系和經濟的主要工具。

您想要購買穩定幣的原因有幾個：

• 將它們用作交換媒介。穩定幣可用於買賣其他加密貨幣甚至現實資產。
• 參與加密市場。如前所述，加密貨幣中不存在法定貨幣和黃金或白銀等商品。因此，為了參與加密，你要做的第一件事就是購買穩定幣。
• 作為價值存儲資產對沖波動性。與其他加密貨幣不同，穩定幣的價格是並且應該是固定的。因此，它們是一種完美的資產類型，尤其是在市場波動時。

穩定幣有什麼用途？

除了上述穩定幣的實用程序外，它們還用於各種其他目的：

• 農業：您可以使用穩定幣提供流動性和農業。當前的農業 APY 通常在 30% 到 100% 之間。
• 質押：類似於風險較低的農業，質押使您可以使用穩定幣獲得收益。當前的 Staking APY 通常在 4% 到 20% 之間，具體取決於您使用的平台和穩定幣。
• 借貸：由於投資者想要利用他們的利潤，因此存在大量借入加密貨幣的穩定幣需求。因此，借貸也很受關注。自從Anchor成功以來，DeFi 中的穩定幣借貸一直在強勁增長， Anchor為提供穩定幣提供了 20% 的固定利率。

用穩定幣賺錢

穩定幣的風險

儘管穩定幣通常如前所述是安全的，但它們仍然承擔失去掛鉤價值的風險。由於加密市場尚不成熟且處於發展階段，大多數資產仍缺乏流動性並且容易受到波動的影響。穩定幣也不例外。即使是排名第 6 的穩定幣MIM，也無法持續維持其掛鉤價值。

MIM 價格走勢圖

這通常發生在加密貨幣支持的穩定幣和算法穩定幣上，尤其是後者。對於穩定幣而言，損失幾個百分比的價值可能是可怕的，但不如將其價格降至絕對零。以 BAC 為例，大量算法穩定幣就是這種情況。

BAC 價格走勢圖

穩定幣與其他貨幣的比較

法定貨幣與穩定幣

法定貨幣和穩定幣有很多共同點，主要是在它們的主要用例中。以下是兩者之間的詳細比較：

山寨幣與穩定幣

穩定幣更常與山寨幣進行比較，因為它們是兩種最受歡迎的加密貨幣。讓我們來看看它們有何不同：

穩定幣的類型

如上所述，有 4 種類型的穩定幣，每種都有不同的機制來維持其掛鉤價值。在接下來的部分中，我將詳細介紹每種類型。

法幣支持的穩定幣

法定貨幣穩定幣是 100% 由法定貨幣支持的穩定幣。這是目前使用最多的穩定幣類型，USDT 和 USDC 是兩個最大的穩定幣。

要發行這種類型的穩定幣並確保維持其掛鉤價值，它們必須以 1:1 的比例得到法定貨幣的支持。這意味著，例如，要發行 1 USDT，價值 1 USD 的資產必須投入 Tether 的儲備。

商品支持的穩定幣

商品支持的穩定幣的工作方式與法定貨幣支持的穩定幣類似。唯一的區別在於它們的掛鉤值：

• 法定貨幣支持的穩定幣代表法定貨幣的價格。
• 商品支持的穩定幣以黃金或白銀等稀有金屬為標準。

目前，商品支持的穩定幣最受歡迎的掛鉤價值是黃金。這種穩定幣類型的幾個例子是 Tether Gold (XAUT) 和 PAX Gold (PAXG)。對於這些代幣，1 盎司黃金等於 1 XAUT 或 PAXG。

加密支持的穩定幣

加密支持的穩定幣，也稱為去中心化穩定幣，是不依賴現實資產來維持其掛鉤價值的穩定幣。相反，他們直接利用加密資產，從而使加密市場更具資本效率和流動性。

大多數由加密貨幣支持的穩定幣實施的機制是過度抵押：當作為抵押品的資產價值被高估時，用戶（或協議）鑄造穩定幣。通過這種方式，可以保證穩定幣代幣將始終以價值超過其自身的資產為後盾，從而消除了在穩定幣無法維持其掛鉤的情況下可能出現的損失。

MakerDAO是該領域最傑出的協議。MakerDAO 可以通過超額抵押約 150% 來鑄造 DAI，一種由加密貨幣支持的穩定幣。到目前為止，MakerDAO 已鎖定超過 14B 美元，使 DAI 成為當前最大的加密貨幣支持的穩定幣。

算法穩定幣

可以清楚地看到，上述所有類型的穩定幣都必須通過將貨幣或資產保留在儲備中來維持其錨定價值。然而，這使得穩定幣難以規模化，從而導致資本效率低下。

為了應對這一挑戰，已經開發了算法穩定幣。算法穩定幣是完全依靠算法來維持其掛鉤價值的穩定幣。因此，發行這種穩定幣不需要資金，從而易於生產和擴展。

目前有 3 種算法穩定幣：

• Rebase：通過相應地修改代幣供應來維持價格。如果代幣價格上漲，供應量就會增加，反之亦然。一些變基算法穩定幣：AMPL、BASE。
• 鑄幣稅：通過鑄幣稅流程實施 2-3 個代幣以維持主要穩定幣的價格。一些鑄幣稅算法穩定幣：UST、BAS、FEI。
• 分數：法幣支持的穩定幣和鑄幣稅穩定幣的組合。這種類型的穩定幣通過部分需要像 USDC 這樣的法幣支持的穩定幣並用 2 代幣模型補充系統來維持價格。分數算法穩定幣的一個例子：Frax Finance。

如何購買穩定幣

目前，穩定幣在加密貨幣中非常普遍。因此，現在有多種購買穩定幣的方式。以下是一些建議：

• CEX：通過 CEX，您可以使用每種支持的加密貨幣以及法定貨幣購買穩定幣。推薦的 CEX：幣安、Coinbase、...
• DEX：您也可以通過 DEX 購買穩定幣。建議通過 Stableswap AMM DEX 購買穩定幣以盡量減少滑點，例如 Curve Finance (Multichain)、Ellipsis (BSC)、Mobius (Celo)、...
• 協議：您可以通過 MakerDAO（鑄造 DAI）、Terra（鑄造 UST）、Abracadabra Money（鑄造 MIM）等受支持的協議來鑄造穩定幣，而不是直接購買穩定幣。

如何投資穩定幣

使用穩定幣進行投資和獲利的方式有很多種。這些方式中的每一種都有其自身的風險/回報，因此您在遵循任何方式之前都應該仔細考慮。 

請注意，以下所有方法都需要DeFi的參與。DeFi 包含高風險，包括協議風險和智能合約風險。仔細選擇您將使用的平台。

這絕不是財務建議。您應對自己的資金和行為負責。

高產農業

您可以使用穩定幣對或穩定幣-山寨幣對種植穩定幣以賺取收益。由於可能發生無常損失，因此這種穩定幣投資方式承擔著最高的風險/回報。

一些著名的穩定幣農業平台： 

• 曲線財務： 3 - 35% APY。
• 凸財務： 2 - 28% APY。
• Sabre 財務： 3 - 20% APY。
• 省略財務： 4 - 70% APY。

質押

通過 Yield Farming，Staking 是一種更安全的賺錢方式，因此投資回報率較低。您可以在 Binance 等CEX或 Yearn Finance 或 Stargate Finance 等 DeFi 協議上質押穩定幣。

• 幣安： 3 - 13% APY。
• 渴望財務： 2 - 22% APY。
• 星際之門財務： 4 - 6% APY。

借貸

借貸或提供穩定幣的工作方式與 Staking 完全相似。唯一的區別是他們對如何使用所提供的穩定幣的概念。一些可用於提供穩定幣的借貸協議：

• 主播： 18.5% APY。
• Aave： 2 - 7% APY。
• 化合物： 1 - 2% APY。

結論

這就是您需要了解的有關穩定幣的全部信息。我希望閱讀本文後，您對穩定幣、它們是什麼以及它們是如何工作的有一個更好的了解。目前，由於穩定幣在加密貨幣中非常重要，徹底承認穩定幣可以讓你比大多數人更有優勢。

穩定幣的用途和潛力是巨大的，我們仍然看到的只是冰山一角。未來，穩定幣甚至可能比法定貨幣更加普及。誰能知道？我們唯一可以肯定的是，穩定幣一直是巨大的，而且它們肯定會變得更加龐大。