Ce sunt jetoanele cu efect de levier? Cum funcționează Bull, Bear Token

Când să folosești Bull, Bear Token? Cum funcționează jetoanele cu efect de levier? Aflați despre jetoanele cu efect de levier aici!

Buna baieti!

În articolul de astăzi, vă voi prezenta un produs financiar extrem de inovator care este Leveraged Token (Leveraged Token). Înțelegerea și înțelegerea acestuia va fi o oportunitate grozavă pentru dvs. de a tranzacționa Margin Crypto. 

Deci, ce este un Leveraged Token? Frați și surori, urmăriți articolul cu mine!

Ce sunt jetoanele cu efect de levier?

Leveraged Token (sau Leveraged Token) este un token al cărui preț se modifică în funcție de modificarea prețului jetonului inițial (BTC, ETH, XRP, ..), creat pentru a oferi Comercianților o opțiune suplimentară de căutare.Profituri în Crypto Market. Acestea sunt jetoane ERC-20 și pot fi stocate pe portofelele ERC-20.

Tokenul de levier este ca un token obișnuit prin faptul că poate participa la tranzacționarea spot, dar este diferit prin faptul că vine cu efect de levier pentru profituri mai mari în comparație cu același activ din versiunea obișnuită (adică Tranzacționarea în marjă). Și, desigur, randamentele mai mari vin și cu riscuri mai mari.

Tipuri de jetoane cu efect de levier

Schimbul FTX este schimbul care a creat Leveraged Token. În prezent, produsele Leveraged Token sunt utilizate pe multe alte schimburi majore, cum ar fi Binance , Gate . Există 3 tipuri de jetoane cu efect de levier utilizate pe FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) și HEDGE (-1x).

Exemplu cu ETH:

• Dacă ETH crește cu 1% într-o zi, atunci ETHBULL crește cu 3%, ETHBEAR scade cu 3% și ETHHEDGE scade cu 1%.
• Dacă ETH scade cu 1% într-o zi, ETHBULL scade cu 3%, ETHBEAR crește cu 3% și ETHHEDGE crește cu 1%.

Diferența dintre Coin și Bull & Bear Token

Avantajele și dezavantajele jetoanelor cu efect de levier

În procesul de a învăța despre Leveraged Token, mi-am dat seama că acesta este un produs derivat extrem de creativ și util, dar nu un produs perfect. Are în continuare propriile sale avantaje și dezavantaje, după cum urmează:

Avantaje

1. Ușor de utilizat

Tokenul cu efect de pârghie are o modalitate de a cumpăra și de a vinde la fel ca modul în care cumpărați și vindeți pe bursele de tranzacționare la vedere. Per total este foarte usor de folosit.

Modul de a obține profit este similar cu Spot Trade, el cumpără Hold și vinde atunci când prețul este mare pentru a găsi un profit.

2. Taxe de tranzacție ieftine

Taxa de tranzacție a Leveraged Token este, de obicei, mai ieftină decât Tranzacționarea prin contract și Tranzacționarea viitoare.

Taxele de tranzacționare implicate atunci când tranzacționăm frații cu Leveraged Token sunt: ​​Taxe de tranzacționare (împărțite în 0,02% Maker și 0,07% pentru Taker) și comision zilnic de administrare 0,03%/zi (FTX Exchange).

Taxa de tranzacție cu jetoane cu efect de levier

De exemplu: dacă cumpărați 1000 USD de ETHBull și îl păstrați timp de 30 de zile, taxa pe care o veți suporta este taxa de tranzacție (0,02% când cumpărați și 0,07% când vindeți) plus 30 x 0,03 comision de administrare zilnic. Total aproximativ 0,99% pentru o lună.

În timp ce tranzacțiile cu contracte și contractele futures au comisioane mai scumpe. De exemplu, atunci când tranzacționați un contract pe Snapex, când apăsați x10 și mențineți timp de 30 de zile, taxa poate fi plătită până la 13,5%.

3. Nelichidat

Un avantaj al Leveraged Tokens este că nu ard atunci când prețul scade prea mult. Dacă tranzacționați Contracte, cu efect de levier x3, atâta timp cât prețul BTC scade cu 34%, activele dvs. vor fi lichidate sau arse și veți pierde bani.

Cu Leveraged Token Bull Bear, este similar cu tranzacționarea cu efect de levier x3. Datorită mecanismului zilnic de reechilibrare, activele dumneavoastră nu vor arde.

Acel activ poate fi împărțit la 2 împărțit la 3, dar, teoretic, puteți încă îndepărta tifonul atunci când piața merge în direcția corectă pe care o analizați.

Defect

Metodă de calcul complicată, greu de înțeles

Deși există o utilizare simplă precum Spot Trading pe care o folosește adesea pentru a cumpăra și vinde Crypto pe burse, calculul prețului Leveraged Token de la Spot Trading la prețul Leveraged Token este destul de complicat, confuz și supus multor influențe. câțiva alți factori.

Dacă nu înțelegeți suficient despre Leveraged Token, care cazuri ar trebui folosite, ce cazuri nu trebuie folosite, poate duce la o pierdere mare. Pentru că, oricum, acesta este încă un produs Crypto legat de Leveraged Token.

Iată un tabel care compară avantajele și dezavantajele jetoanelor cu efect de levier cu tranzacționarea convențională cu contracte:

Cum funcționează Leveraged Token

În această secțiune, vă voi prezenta cum funcționează Leveraged Token.

Pe termen scurt, puteți lua jalonul x3 pentru a vizualiza Tokenul cu efect de levier.

În prezent, există 3 tipuri de jetoane cu efect de levier utilizate pe FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) și HEDGE (-1x). Dacă ETH crește cu 1% într-o zi, atunci ETHBULL crește cu 3%, ETHBEAR scade cu 3% și ETHHEDGE scade cu 1%. Dacă ETH scade cu 1% într-o zi, ETHBULL scade cu 3%, ETHBEAR crește cu 3% și ETHHEDGE crește cu 1%.

Dar, în realitate, Leveraged este mult mai complicat decât atât. Are două legi ale reechilibrării prețurilor, după cum urmează:

• Reechilibrați (echilibrați) prețul la 2h UTC (9h GMT+7).
• Sau Reechilibrați (reechilibrați) prețul atunci când prețul activului suport fluctuează cu mai mult de 10% în timpul zilei.

Pentru a vă fi mai ușor de înțeles, voi lua câteva exemple pentru a le înțelege.

Reechilibrați (reechilibrați) prețul la 2h UTC (9h GMT+7): Aceasta este prima lege de reechilibrare a prețului a Leveraged Token. Acesta va reechilibra zilnic prețul pentru a asigura o poziție de 3X pentru token, cronometrată la 2h UTC (9h GMT+7).

Cazul 1: prețul crește cu 10% în timpul zilei.

• Dacă tranzacționați Marja x3 sau Perp x3, profitul dvs. este de 3 x 10% = 30%
• Cu ETHBULL, în acest caz mai ai un profit de 3 x 10% = 30%.

Cazul 2: prețul crește cu 10%, 5% înainte de 2:00 UTC și 5% după 2 ore UTC

• Marja comercială x3 sau Perp x3, profitul dvs. este încă 3 x 10% = 30%
• Cu ETHBULL, în acest caz profitul tău va fi calculat (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

În cel de-al doilea caz, dacă prețul la ora dinainte de ora 2 UTC crește cu 5%, valoarea profitului este de 15%. Până la 2:00 UTC, poziția este reechilibrată. Dacă în acel moment prețul crește cu 5%, profitul tău va fi de 15% din suma totală anterioară (un tip de calcul al dobânzii compuse).

Reechilibrați (echilibrați) prețul activului suport atunci când prețul fluctuează cu mai mult de 10% în timpul zilei: Cazul de mai sus se aplică atunci când prețul fluctuează cu 10% pe zi. Ce se întâmplă dacă prețurile fluctuează cu mai mult de 10% pe zi?

Acum avem o a doua lege de reechilibrare: Reechilibrați (reechilibrați) prețul atunci când prețul fluctuează mai mult de 10% în timpul zilei.

Cazul 3: prețul crește cu 15%/zi

• Dacă tranzacționați Marja x3 sau Perp x3, profitul dvs. este de 45%
• Cu ETHBULL, în acest caz profitul tău va fi: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Similar cu cazul reducerii de 15%/zi.

• Dacă tranzacționați Marja x3 sau Perp x3, veți pierde 45%
• Cu ETHBULL, vei pierde: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Puteți înțelege a doua lege a echilibrului, prețul activului de bază (în acest caz, prețul ETH) fluctuează cu mai mult de 10% într-o zi (înainte de 2 am UTC), valoarea banilor dvs. scade cu 30%. cantitatea originala. Poziția se va reechilibra apoi automat.

Câteva note când tranzacționați cu Leveraged Token

Iată câteva note pentru dvs. când tranzacționați cu Leveraged Token.

Într-o piață normală volatilă (5 - 10%/zi), tranzacția Leveraged Token dă același rezultat (pe termen scurt) cu tranzacția Contract x3.

Pe baza formulei de calcul, puteți vedea, dacă piața fluctuează scăzut, tranzacționarea cu Leveraged Token dă același rezultat atunci când Contractul de tranzacționare x3 sau Marja x3. Acest lucru vă oferă încă o opțiune.

Dar, asta se întâmplă doar pe termen scurt, băieți pentru că avem o lege de reechilibrare zilnică. Chiar și schimbările mici se adună în timp pentru a face o mare diferență în rezultate.

Ar trebui să tranzacționeze cu Leveraged Token atunci când sunt în tendințe, nu este potrivit pentru Sideway

Din cele 2 formule de echilibrare a pozițiilor pe care le-am împărtășit mai sus, se poate observa că Leveraged Token este potrivit pentru tranzacționare atunci când piața are un trend clar, nu este potrivit pentru Sideway.

Când Trend merge în direcția corectă pe termen lung, profiturile dvs. sunt de obicei mai mari de x3.

Luați în considerare ieșirea atunci când prețul fluctuează puternic, în sus și în jos cu mai mult de 10%/zi

La fel ca ora anterioară a crescut cu 20%, dar acum a scăzut cu 20%, conform formulei de echilibru de poziție, vei pierde. Deci, atunci când prețul fluctuează astfel, nu ar trebui să tranzacționați cu Leveraged Token.

Pentru a afla mai multe, puteți urmări videoclipul de mai jos:

rezumat

În acest articol, v-am explicat ce este Leveraged Token, precum și o prezentare generală a avantajelor acestora.

De asemenea, am explicat cele 2 reguli de reechilibrare ale Leveraged Token, precum și câteva note atunci când tranzacționați cu Leveraged Token. Sper că acest articol vă va ajuta în procesul investițional. Dacă aveți întrebări, nu ezitați să lăsați un comentariu sub articol. Eu și echipa Coin98 vă vom răspunde imediat!