Ce este valoarea extractibilă a minerului (MEV)? Soluții și tendințe privind fluxul de numerar

Articolul explică despre MEV și efectele sale asupra fluxurilor de numerar viitoare.

Luare rapidă

• Structura actuală a rețelei blockchain are limitări care afectează în mare măsură drepturile utilizatorilor, iar una dintre ele este MEV.
• MEV este o dovadă a puterii minerilor și a efectelor sale negative asupra rețelei blockchain în general și a utilizatorilor DeFi în special.
• Soluțiile actuale Mev includ: Proposal EIP 11559, Flash bots și Chainlink FSS.
• Fluxul de bani se poate întoarce la Ethereum în termen scurt.

Prezentare generală a structurii blockchain și a problemelor conexe

Rețele precum Bitcoin și Ethereum sunt registre care sunt securizate de o rețea descentralizată de computere (alias mineri). Minerii sunt responsabili pentru agregarea și punerea tranzacțiilor pe bloc, după care blocul este validat de întreaga rețea. Cu această structură, rețeaua se asigură că tranzacțiile sunt valabile atunci când sunt postate pe blockchain.

Prezentare generală a modului în care funcționează blockchain

În timp ce această structură asigură transparența rețelei, limitarea acesteia este că nu există nicio ordine pentru ca tranzacțiile să fie transmise în lanț.

Deoarece fiecare bloc poate conține doar o anumită cantitate de tranzacții, minerii au autoritate deplină de a selecta tranzacțiile în așteptare în mempool. Deci, desigur, minerii vor alege tranzacțiile care plătesc cele mai mari taxe de gaz pentru a-și maximiza profiturile.

Ce este MEV?

MEV (Miner Extractable Value) poate fi înțeles ca profitul pe care minerii îl obțin profitând de puterea lor. Minerii nu trebuie să proceseze tranzacțiile în funcție de momentul în care un utilizator plasează o comandă în lanț, dar pot prioritiza tranzacțiile care plătesc taxe mai mari.

Exemplu de MEV

Acest lucru a creat condiții favorabile pentru ca minerii să extragă utilizatori prin aranjarea ordinii tranzacțiilor pentru a obține cel mai mare profit pentru ei înșiși. Ca urmare, taxele de tranzacție în rețea și derapajul cresc.

Tipuri de MEV

Deși se spune că MEV-urile beneficiază minerilor, în realitate majoritatea MEV-urilor actuale provin de la roboți terți. Minerii ca validatori ai tranzacțiilor finale vor avea opțiunea de a alege ce tranzacții să adauge la bloc.

Caracteristica MEV-urilor este că de multe ori utilizatorii nu își văd efectele până când tranzacția este finalizată. Impactul poate include majorarea taxelor de gaz sau derapajele de preț mai mari decât cele normale.

Există două tipuri cele mai comune de VME:

Schimb arbitraj

Cel mai comun și de bază tip de MEV provine de la roboții de arbitraj terți. Acei roboți vor căuta oportunități de arbitraj între 2 sau mai multe schimburi și apoi vor cumpăra la un nivel scăzut pe unul și vor vinde mare pe celălalt.

Odată cu creșterea DeFi și apariția unei serii de noi schimburi, oportunitățile de arbitraj cresc și ele, crescând concurența dintre roboți. Deoarece minerii acordă prioritate tranzacțiilor care plătesc taxe mari, acest lucru duce la creșterea taxelor de către roboții. 

Deși acest lucru are partea bună de a ajuta prețul jetonului să se echilibreze între schimburi, în dezavantaj, ele provoacă congestionarea rețelei, deoarece există o cantitate mare de tranzacții de la roboți și ridică taxele de gaz.

Schimb în avans

Un alt tip care afectează în mod direct utilizatorii este botul de schimb, care poate monitoriza tranzacțiile mari în așteptare pe mempool și le poate folosi pentru a obține profit.

De exemplu:

Un ordin de tranzacționare de 1 milion de dolari este plasat în mempool, bot îl detectează și oferă o altă tranzacție cu o taxă de gaz mai mare, tranzacția botului este executată mai întâi și provoacă derapaj, rezultând mai puțin swap pentru schimburi mai multe proprietăți. În cele din urmă, botul primește un preț mai bun pentru a-și vinde activele.

În mod similar, boții de piață a bursei concurează între ei și oferă niveluri ridicate de gaz, generând în același timp profituri (războiul licitațiilor) ⇒ afectând direct rețeaua. 

Cele două tipuri de mai sus reprezintă cele mai populare tipuri de MEV astăzi, de fapt există încă multe alte tipuri care au efecte diferite asupra utilizatorilor. Minerii aleg pur și simplu oportunitățile care le oferă cel mai mare profit. 

În poziția unui utilizator DeFi, nevoia de a tranzacționa la un cost prea mare afectează foarte mult experiența utilizatorului și strategiile de găsire a oportunităților pe ecosistemul Ethereum.

Un alt avertisment este că, în timp ce roboții pot schimba ordinea tranzacțiilor doar plătind taxe reale de gaz, minerii își pot ajusta și adăuga propriile tranzacții la bloc gratuit . 

Soluţie

Pentru a depăși dezavantajele rețelei Ethereum, avem nevoie de soluții care să rezolve direct problema, care este capacitatea de a alege tranzacțiile care să fie adăugate blocului de mineri. 

Câteva soluții proeminente astăzi includ: (1) Propunerea EIP-1559, (2) Flash bots, (3) Chainlink FSS.

EIP-1559 propus

EIP-1559 este o propunere de îmbunătățire a Ethereum propusă în 2019. Introduce un nou concept numit Tarif de bază.

Taxa de bază reprezintă taxa minimă care trebuie plătită pentru o tranzacție, Taxa de bază este plătită pe bloc și poate fi ajustată în sus sau în jos, în funcție de cât de aglomerată este rețeaua Ethereum. Taxa de bază este partea din comisioanele de tranzacție care sunt arse.

În plus, în fiecare tranzacție, utilizatorii pot adăuga sfaturi la Taxa de bază pentru a-i stimula pe mineri să-și execute tranzacțiile mai întâi.

EIP-1559 propune, de asemenea, dublarea capacității rețelei, prin modificarea limitei maxime de gaz pentru fiecare Bloc de la 12,5M la 25M.

Ce problemă rezolvă EIP-1559?

EIP-1559 ajută la:

• Faceți mai previzibile taxele de tranzacție.
• Reduceți întârzierile în confirmările tranzacțiilor.
• Îmbunătățiți experiența utilizatorului prin automatizarea sistemului de licitare.

Flashboți

În loc să lase roboții să concureze pentru taxele de gaz, Flashbots a profitat de faptul că minerii își puteau adăuga tranzacțiile la bloc gratuit, creând un portal care se conectează direct la mineri. Boții vor licita direct cu minerii pentru a-și adăuga tranzacțiile la bloc.

Acesta este unul dintre motivele pentru care tarifele la gaz au scăzut în ultima perioadă, în graficul de mai jos observăm că volumul tranzacțiilor cu 0 Gas crește semnificativ. Odată cu crearea de beneficii atât pentru utilizatori, cât și pentru mineri, ne putem aștepta pe deplin ca taxele de gaz să continue să scadă în viitorul apropiat. 

%blocks conține cel puțin o tranzacție cu taxă de gaz zero

Deși aceasta este o modalitate bună și eficientă de a reduce taxele de gaz, compromiterea și plata directă a minerilor nu este o practică bună pe termen lung. 

Chainlink FSS

Chainlink FSS este o soluție care aplică oracle pentru a determina ordinea în care tranzacțiile sunt transmise în lanț, reducând astfel impactul MEV asupra rețelei datorită strategiei „primul venit, primul servit”. 

Soluția FSS este aplicabilă fără a modifica structura stratului de bază a blockchain-ului și este pe deplin compatibilă cu portofelul utilizatorului.

Exemplu de Chainlink FSS

Gânduri de închidere

MEV este una dintre cele mai mari dileme ale blockchain-ului și este în prezent nerezolvată, dar pe termen scurt proiecte precum Flash bots sunt cu adevărat eficiente în reducerea taxelor de gaz.

Blockchain-ul Ethereum în sine este blockchain-ul cu cele mai multe descoperiri, cel mai mare număr de dapp-uri și cea mai mare bază de utilizatori în acest moment. Având în vedere caracteristicile pe care le aduce rețeaua, dacă taxa de gaz scade sub 40 sau chiar 30, este probabil ca banii care caută randament în alte lanțuri să revină la Ethereum.

Epilog 

Mai sus sunt informații despre MEV și soluțiile actuale, sperăm că oferind cititorilor informațiile necesare despre schimbarea care are loc pe Ethereum.