Ce este Staking Pool? Dezvoltarea și destinația inevitabilă a ETH în viitor

Ce este Staking Pool? Cum este Staking Pool benefic pentru Ethereum? Care sunt oportunitățile de investiții în acest segment? Afla acum!

Tranziția de la PoW la PoS pentru a deveni Ethereum 2.0 este un mare pas înainte pentru scalabilitatea Ethereum. Cu un nou mecanism de consens împreună cu soluții de scalare precum nivelul 2, Ethereum 2.0 este de așteptat să abordeze punctele slabe actuale, ajutând utilizatorii să aibă un blockchain mai rapid, mai ieftin și mai sigur. Și odată cu noua actualizare de la Londra din 5 august, Ethereum se îndreaptă către acest obiectiv pas cu pas.

Cu toate acestea, staking-ul Ethereum 2.0 are multe limitări și Staking Pool-urile s-au născut pentru a rezolva aceste limitări. 

Deci, ce este Staking Pool? Ce beneficii îi ajută pe utilizatori, de ce să spunem că aceasta este o tendință de dezvoltare inevitabil și unde sunt oportunitățile de investiții în matricea Staking Pool? Acest articol vă va ajuta să răspundeți la aceste întrebări!

Ce este Staking Pool?

Staking Pool este pur și simplu un loc (contract) în care activele sunt depuse (depozit) și acea cantitate de active va fi mizată. Deși este atât de simplu, datorită funcției Staking Pool, acestea au ajutat la rezolvarea limitărilor Staking Ethereum 2.0, care a reprezentat o barieră pentru mulți utilizatori astăzi. 

Limitările actuale ale mizarii Ethereum 2.0

Cu mizatorii ETH atunci când mizați direct pe Ethereum 2.0, se vor confrunta cu următoarele limitări:

• Cantitatea de ETH necesară pentru a participa : participanții vor avea nevoie de minimum 32 ETH sau un multiplicator de 32 ETH (64, 96,..) pentru a participa la miza. Prin urmare, cei care doresc să participe la miza cu o sumă mică de capital sau doresc să mizeze o sumă impară de ETH nu pot.
• Lipsa modalității de a atribui locuri de muncă : Când pariază direct ETH, stakerul va trebui să ruleze singur nodul dacă dorește să primească recompense ⇒ Trebuie să pregătească mașinile și lățimea de bandă necesare. În prezent, protocolul nu permite participanților să atribuie această lucrare altor părți.
• Timpul de blocare afectează costul de oportunitate : în prezent, participanții nu pot retrage activele din Beacon Chain și, odată cu progresul actual, este foarte probabil ca stakerii să continue să aștepte câteva luni până când ETH-ul lor este alocat.
• Profituri limitate : participanții pot obține recompense ETH doar pentru că jetonul este blocat în contract, dar cu cât mizați mai mult ETH, cu atât profitul este mai mic. În acest moment, miza ETH oferă o rată a dobânzii de aproximativ 6,1%/an.

Staking Pool APR pentru Ethereum

Toți factorii de mai sus au creat multe bariere pentru participanți, ei doresc să aibă dreptul de a miza cât de mult ETH doresc, să acorde dreptul de a rula noduri altor părți, să retragă ETH în orice moment și mai mult pot folosi mize ETH pentru a utilizați în alte aplicații DeFi. Și de aceea s-au născut proiectele Staking Pool.

Cum funcționează staking pool-urile și avantajele lor

După cum am menționat mai sus, Staking Pool este un loc pentru stocarea activelor, în cazul ETH, acest model ajută la rezolvarea următoarelor probleme:

1. Prin centralizarea ETH din mai multe surse într-un singur loc, stakerii nu vor mai avea nevoie să depună 32 ETH, contribuind astfel la extinderea pieței pentru cei cu ETH puțin sau pentru cei care doresc să mizeze un număr impar de ETH ⇒ Rezolvați problema cantității de ETH necesare
2. În loc ca fiecare să fie un validator și să fie nevoit să-l opereze singur, Pool va oferi acest număr de active altor validatori, ajutând astfel participanții să mizeze doar ETH și nu trebuie să-și facă griji cu privire la munca aferentă. ⇒ Rezolvați problema atribuirii postului 
3. Staking Pool poate depune doar o parte din ETH și să lase o parte pentru a ajuta la satisfacerea nevoilor de retragere a ETH de la utilizatori (similar cu modul în care funcționează băncile) ⇒ Rezolvați problema timpului de blocare a ETH.
4. Staking pool poate emite un token reprezentând staking ETH similar cu Compound al cărui token reprezintă depozitul de token-uri - Ctokens, Uniswap are un token reprezentând furnizarea de lichiditate - tokens LP Deschiderea unei noi piețe ajută la maximizarea profiturilor pentru staker. 

Modelul Staking Pool nu numai că ajută la rezolvarea limitărilor actuale pentru staking ETH 2.0, dar ajută și la crearea unei noi piețe mari pentru ETH.

Tipuri de staking pool

Există 2 tipuri de staking pool, inclusiv: 

• Centralizat Staking Pool (Centralized Staking Pool).
• Staking Pool descentralizat.

În secțiunea de mai jos, voi oferi o privire de ansamblu asupra acestor două tipuri de Staking Pool și de ce este foarte probabil ca Staking Pool-ul descentralizat să atragă mai multă valoare.

Staking Pool centralizat

Un prim exemplu pentru Centralized Staking Pool este Binance , cel mai mare schimb de criptomonede centralizat din lume care acceptă staking ETH 2.0.

Miza Binance ETH 2.0. Detalii aici

Câteva caracteristici ale Binance ETH 2.0 Staking:

• Schimbul Binance este validatorul.
• Expeditorii trebuie doar să depună ETH în secțiunea de miză ETH pe Binance, schimbul se va ocupa de restul.
• Expeditorul va primi un randament egal cu % din cei care miza ETH direct pe Ethereum 2.0.
• Expeditorul va primi un token reprezentativ - BETH are o conversie 1:1 în ETH, BETH poate fi tranzacționat direct cu ETH pe Binance sau utilizat pe Dapp-uri care acceptă BETH.
• Expeditorii nu vor putea retrage active până în faza 1.5 a Ethereum 2.0. Când ajunge la această etapă, cât BETH are expeditorul, acesta poate răscumpăra suma echivalentă de ETH.

Foaia de parcurs către Ethereum 2.0

Staking centralizat permite utilizatorilor să acceseze cu ușurință staking ETH 2.0, schimbul va face cea mai mare parte a muncii, iar utilizatorii vor avea, de asemenea, acces la o sursă abundentă de lichiditate din bursă. Bursa este centralizată, iar utilizatorii nu prea au control asupra acelui ETH (deși posibilitatea riscului este foarte scăzută cu un schimb mare precum Binance).

Staking Pool descentralizat

Voi lua exemplul Lido (LDO) , cel mai mare proiect al matricei Decentralized Staking Pool pentru ETH astăzi. 

Dacă ați încercat Lido, veți descoperi că produsul este destul de ușor de utilizat: utilizatorii depun ETH ⇒ Primesc stETH ⇒ soldul stETH se va modifica în timp, reflectând valoarea recompenselor de miză.

Staking Pool Ethereum 

Câteva caracteristici ale Lido ETH 2.0 Staking:

• Lido nu este un validator, proiectul va aloca ETH în pool validatorilor trecuți de guvernare în protocol.
• Expeditorii trebuie doar să depună ETH în secțiunea de miză ETH de pe Lido, Lido se va ocupa de restul.
• Expeditorul va obține randament cu mai puține procente din cei care miză ETH direct pe Ethereum 2.0, deoarece Lido percepe o parte din comision din profitul expeditorului.
• Expeditorul va primi stETH, care este 1:1 la ETH, stETH poate fi folosit pe o cantitate mare de Dapps astăzi.
• Expeditorii nu vor putea retrage active până în faza 1.5 a Ethereum 2.0. Când se ajunge la această etapă, expeditorul returnează stETH pentru a primi în schimb aceeași cantitate de ETH.

La o privire, nu vedem o mare diferență între Staking Pool centralizat și Staking Pool descentralizat, chiar și cantitatea de randament primită de utilizatori este mai mică decât în ​​Staking Pool descentralizat și este adevărat că în prezent, cantitatea de ETH este mizați pe diferite platforme. Staking Pool centralizat devine din ce în ce mai mult.

Validator Distribution Board - Kraken și Binance atrag cel mai mizat ETH - sursa: Beacon Chain

Dar sunt mulți factori care mă fac să cred că Decentralized va câștiga în cele din urmă și vom afla despre asta mai târziu. 

Staking Pool descentralizat vs centralizat

 Există trei factori esențiali pentru ca Descentralizat să depășească concurenții centralizați:

• Scalare socială : După cum am menționat mai sus, a avea o cantitate mare de ETH în mâinile unui validator (de exemplu, Binance) va crea multe probleme cu centralizarea Ethereum. Cu Lido, proiectul va aloca ETH mai multor validatori, contribuind astfel la asigurarea siguranței rețelei Ethereum și ușurând scalarea acesteia.
• Fără încredere : utilizatorii preferă să folosească jetoane nereglementate. De exemplu, BUSD poate fi jucat aproape exclusiv acasă în legătură cu Binance și BSC, în timp ce DAI este folosit în multe ecosisteme diferite de la Solana, Polygon,...
• Libertatea de a utiliza MEV : MEV (Valoarea Miner Extractable) este o inevitabilitate a Ethereum. Reputația schimburilor este un punct forte, dar și o frânghie care leagă capacitatea de a profita de profiturile uriașe de la MEV. Staking Pool descentralizat nu are aceste limitări, iar proiectele care profită de MEV vor putea oferi randamente mai mari pentru stakers în comparație cu Staking Pool centralizat.

Aceste beneficii sunt extrem de mari și este foarte probabil ca proiectele principale din gama Staking Pool să fie descentralizate.  

Potențialul pieței de staking ETH

Ethereum este cel mai mare blockchain care acceptă contracte inteligente în acest moment. Numărul de utilizatori, cantitatea de active care circulă la valoarea de capitalizare, comunitatea înconjurătoare, ... toți acești factori contribuie la poziția Ethereum pe care nicio platformă de contract inteligent nu o poate înlocui. 

Creșterea puternică a volumului de tranzacționare a Ethereum - sursa: The Block

Cu toate acestea, cu costuri mari și timpi lungi de așteptare, rețeaua Ethereum își frânează capacitatea de dezvoltare, comunitatea Ethereum cu peste 50 de milioane de adrese de portofel (sursa: Etherescan ) așteaptă un upgrade de la PoW la PoS .

Suma de ETH mizată în contractul Ethereum 2.0 se ridică la aproape 6,5 milioane de ETH (peste 18 miliarde de dolari la momentul redactării acestui articol) și crește constant, indicând o cerere mare pentru miza ETH.

Prezentare generală a Ethereum 2.0 - sursa: Beaconchain 

Privind dincolo de asta, pe măsură ce Ethereum trece la un model PoS, piața pentru miza ETH va deveni din ce în ce mai mare (capitolul de piață al Ethereum este de peste 313 miliarde USD la momentul scrierii).

Proiecte de staking pool descentralizate 

Mai jos este un rezumat al câtorva proiecte din gama ETH 2.0 Staking:

Unele proiecte acceptă staking ETH2.0

Cu cât este depus mai mult ETH, cu atât tokenul corespunzător este extras mai mare, observând astfel nevoile utilizatorilor. Și Lido este în prezent proiectul cu cea mai mare cantitate de ETH strânsă 

Lido Finance

În acest moment, Lido este proiectul lider și cu mult înaintea tuturor concurenților din gama Decentralized Staking Pool. Cu factorul de primă mutare și soluționând limitările staking-ului ETH 2.0, Lido a demonstrat potențialul mare al acestei piețe. 

În prezent, suma de ETH depusă în Lido a depășit 729.500 ETH și a emis o sumă de stETH echivalentă cu o valoare totală de peste 1,95 miliarde de dolari.

Capitalizarea bursieră a stETH a crescut enorm în doar câteva luni

Zeci de proiecte DeFi de top și multe alte proiecte mari și mici acceptă stETH, ajutând la scalarea rapidă a aplicațiilor stETH și creând flexibilitate pentru utilizatori.

O serie de proiecte DeFI de vârf integrează stETH. Detalii aici

Factorii de succes ai Lido

Câțiva factori cheie ajută Lido să reușească și să rămână înaintea concurenților similari:

• Efectul de rețea : în calitate de lider și atragerea celor mai multe lichidități, stETH creează un efect de rețea puternic și atrage mai mulți participanți ⇒ Extinde rețeaua și mai mult și atrage mai mult următorul participant. De acolo, creați o buclă similară modului în care obișnuia DAI.
• Beneficii pentru stakers : rezolvă limitele de staking Ethereum 2.0 și deschide o piață pentru utilizarea stETH.
• Beneficii pentru deținători : Cu cât mai mulți oameni folosesc stETH, cu atât mai mult stETH poate fi folosit ca garanție pentru a împrumuta ETH, pentru a servi diferitelor scopuri DeFi (strângerea mizei pentru a primi mai mult randament). ,...) ⇒ Deținătorii de ETH vor avea profituri mai mari atunci când împrumută ETH

În prezent, Lido este foarte probabil să fie câștigătorul pe piața Decentralized Staking Pool, iar dacă această creștere continuă, nu este exclus ca în viitor cantitatea de stETH în circulație să fie chiar mai mare decât ETH și stETH. cazuri decât ETH. 

Riscurile de staking pool descentralizat 

Ideea Staking Pool există de mult timp, dar în ceea ce privește produsul este încă foarte nou, Lido este proiectul care a deschis calea pentru Staking Pool descentralizat și până acum proiectul a funcționat bine.

Cu toate acestea, blockchain-ul are întotdeauna riscuri și nu ar trebui să punem prea multă încredere într-un anumit proiect.

Staking Pool, dacă este prea dezvoltat, va afecta negativ securitatea Ethereum?

După cum am menționat mai sus, există posibilitatea ca numărul de stETH în circulație să fie mai mare decât ETH și chiar să existe mai multe cazuri de utilizare pentru stETH decât ETH. 

Deci, dacă se întâmplă acest lucru, va avea un impact pozitiv sau negativ asupra securității rețelei Ethereum?

Ethereum 2.0 va reduce comportamentul prost în rețea prin ștergerea (slash) ETH al stakerului dacă se comportă greșit. Dar, cu staking pool-uri, expeditorii ETH nu trebuie să-și facă griji cu privire la acest lucru, mulți validatori și servicii garantează că plătesc suma exactă de ETH pe care o trimit utilizatorii. Acest lucru ridică îngrijorări cu privire la creșterea comportamentului prost în rețea. 

Dar această problemă este exact invers, dacă cantitatea de stETH este mare, înseamnă că atacatorul va trebui să cumpere o mulțime de stETH, atunci încă un pas este să răscumpărăm acel stETH pe LIDO pentru a elimina numărul de validatori (pentru a afecta numărul de validatori).rețea, atacatorul trebuie să aibă o mână de 66% din ETH-ul mizat). Și cu cât este mai mare cantitatea de stETH, cu atât atacatorul trebuie să cumpere mai multe stETH în schimbul mai multor pe LIDO.

⇒ Cu cât mai mult stETH nu numai că nu reduce, dar și mărește securitatea rețelei ETH.

Oportunități de investiții în segmentul Staking Pool

• Având în vedere echipa de produs și datele actuale, se pare că tokenul Lido (LDO) merită din plin investiția. Coin98 vă va oferi cât mai curând un articol despre modelul de operare al Lido, astfel încât să puteți ști dacă jetonul LDO va atrage multă valoare.
• Pentru cei dintre voi care au ETH, puteți lua în considerare trimiterea ETH pe platforme precum Lido sau Binance pentru a primi mai mult randament.
• Proiectele din urmă în filiala Decentalized Staking Pool cu ​​capitalizare redusă merită și ele atenția noastră.

Gânduri de închidere

Pentru a rezuma câteva idei cheie și comentarii despre Staking Pool:

• Staking Pool este similar cu MEV și existența lor este inevitabilă, atâta timp cât beneficiile creării și utilizării token-urilor precum stETH rămân, acestea vor continua să existe și să crească.
• Staking Pool descentralizat va trebui să treacă de Staking Pool centralizat dacă dorește să asigure o direcție bună de dezvoltare pentru Ethereum
• Lido monopolizează în prezent piața de staking pool descentralizat și depășește toate celelalte proiecte din toate punctele de vedere
• Cu efectul actual de rețea și potențialul exploatării MEV de a genera mai multe venituri din Lido, este posibil să vedem un „câștigător care ia tot”
• Este probabil ca pe termen lung, cantitatea de stETH din aprovizionare să fie mai mare decât ETH, dacă se întâmplă acest lucru nu va dăuna, dar va crea mai multe beneficii pentru Ethereum

Dacă aveți întrebări sau comentarii despre Staking Pool pentru Ethereum, vă rugăm să comentați mai jos și să vă alăturați grupului Coin98 Insights Chat pentru a schimba și discuta direct cu administratorii și mulți alți frați!

Nu uitați să urmăriți canalul de știri Coin98 Insights pentru a obține cele mai rapide actualizări cu privire la toate știrile și evenimentele importante Ethereum în problemele săptămânale Panorama ale Coin98 Insights!