Definiție Stablecoin: Ce este Stablecoin? Cum funcționează Stablecoins? (2022)

Ce este Stablecoin? Care este rolul Stablecoin-ului pe piață? Câte tipuri de Stablecoins există? Aflați despre Stablecoins aici!

Monedele stabile sunt unul dintre cele mai esențiale active din Crypto și, totuși, probabil cel mai trecut cu vederea. Chiar dacă Stablecoins au fost utilizate pe scară largă de către fiecare utilizator Crypto, ele nu au fost niciodată înțelese pe deplin în detaliu.

De aceea, în acest articol, vă voi prezenta o înțelegere mai profundă a Stablecoins, inclusiv definiția lor, diferite tipuri de Stablecoins, comparație cu alte active, precum și cum să le optimizați pentru profit.

Definiție Stablecoin: Ce este Stablecoin?

Stablecoin este definit ca o criptomonedă cu valoarea sa denominată la o anumită marfă (aur, argint,...) sau Fiat (dolar, euro,...). Acest lucru ușurează mișcarea fluxului de numerar pe Crypto, având în vedere volatilitatea extrem de ridicată a acestuia, precum și inexistența monedelor originale Fiat aici.

În acest moment, există aproximativ 81 de Stablecoins pe piața Crypto (conform Coingecko), fiecare având un mecanism diferit și o valoare fixată. Vom aprofunda acest lucru în următoarele câteva secțiuni.

Cum funcționează Stablecoins?

Pentru ca Stablecoins să funcționeze, acestea trebuie să își poată menține valoarea nominală. În acest moment, majoritatea Stablecoins-urilor sunt denominate în USD. Acest lucru este de înțeles deoarece USD este în prezent cea mai mare monedă Fiat.

Pentru a menține prețul fix la o anumită valoare, au fost dezvoltate diverse metode; cu fiecare modalitate vine un tip corespunzător de Stablecoin. Cea mai comună și mai eficientă abordare până în acest moment este să susțineți Stablecoins cu monede Fiat reale la un raport de 1:1.

Top 10 Stablecoins cu cea mai mare capitalizare de piață în acest moment

Înțelegerea Stablecoin

Sunt Stablecoins sigure?

În primul rând, să vorbim despre siguranța Stablecoins în ceea ce privește prețurile lor. După cum sugerează și numele, sunt „stabili” ca preț. În comparație cu alte criptomonede care sunt în mod normal volatile ca valoare, Stablecoins pot fi considerate un activ sigur de deținut. Monedele stabile sunt cunoscute și ca active de stocare a valorii.

Cu toate acestea, cea mai importantă importanță a unui Stablecoin este capacitatea sa de a menține valoarea peg. Pentru a spune dacă un Stablecoin este sigur sau nu, acest aspect ar trebui luat în considerare. 

Iată un exemplu despre modul în care DAI este o monedă stabilă mai sigură (și, prin urmare, mai bună) decât USDP, analizând spread-urile lor de preț. În timp ce DAI a reușit să mențină diferența de preț în jurul valorii de doar 1% în stadiul complet dezvoltat, USDP a avut numărul la mai mult de 4%.

Comparație între USDP și DAI

În timp ce 4% pare un număr mic, este de o importanță masivă pentru un Stablecoin. Chiar și 1% este o problemă uriașă pentru un Stablecoin mare precum DAI. Dacă prețul DAI scade cu 1% și nu se poate recupera, 872 milioane USD se vor pierde instantaneu.

Deci, pentru a încheia: în general, Stablecoins sunt sigure. Cu toate acestea, este recomandat să utilizați monede stabile de top, cum ar fi USDT, USDC sau UST, deoarece acestea au fost testate pe piață de mai multe ori. Prin urmare, vă puteți asigura că prețul nu va fluctua prea mult.

De ce să cumpărați Stablecoins? De ce sunt importante monedele stabile?

După cum am menționat la începutul articolului, Stablecoins sunt unul dintre cele mai importante active din Crypto. Similar cu monedele Fiat, acestea pot fi folosite pentru a stoca valoare, a oferi un cont numeric și a facilita schimbul în cadrul pieței Crypto. Prin urmare, ele sunt instrumentul principal pentru menținerea sistemului financiar și a economiei Crypto.

Există câteva motive pentru care ați dori să cumpărați Stablecoins:

• Pentru a le folosi ca mijloc de schimb. Monedele stabile pot fi folosite pentru a cumpăra și vinde alte criptomonede sau chiar active reale.
• Pentru a participa la piața Crypto. După cum am menționat mai devreme, monedele și mărfurile Fiat precum aurul sau argintul nu există în Crypto. Prin urmare, pentru a vă implica în Crypto, primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să cumpărați Stablecoins.
• Pentru a proteja împotriva volatilității ca activ de stocare a valorii. Spre deosebire de alte criptomonede, Stablecoins sunt și ar trebui să fie fix în preț. Drept urmare, sunt un tip perfect de activ de deținut, mai ales atunci când piața este volatilă.

Pentru ce sunt folosite Stablecoins?

În afară de utilitățile Stablecoins menționate mai sus, acestea sunt utilizate și în diverse alte scopuri:

• Agricultură: puteți furniza lichidități și puteți cultiva cu Stablecoins. APY-urile actuale ale agriculturii variază de obicei între 30% și 100%.
• Staking: Similar cu agricultura cu risc mai mic, staking vă permite să câștigați randamente cu Stablecoins. APY-urile actuale de miză variază de obicei între 4% și 20%, în funcție de platforma și Stablecoin-ul pe care îl utilizați.
• Împrumut: există o cerere masivă de împrumut de Stablecoins în Crypto, deoarece investitorii doresc să-și folosească profiturile. Prin urmare, creditarea este, de asemenea, de mare interes. Împrumutul de monede stabile în DeFi a apărut puternic încă de la succesul Anchor , care a oferit o rată fixă ​​a dobânzii de 20% pentru furnizarea de monede stabile.

Câștiguri cu Stablecoins

Riscuri ale monedelor stabile

Chiar dacă Stablecoins sunt în mod normal sigure, așa cum s-a spus, ele suportă în continuare riscul de a-și pierde valoarea fixată . Deoarece piața cripto este încă imatură și în stadiul de dezvoltare, majoritatea activelor sunt încă nelichide și vulnerabile la volatilitate. Monedele stabile nu fac excepție. Chiar și MIM - un Stablecoin pe locul 6, nu își poate menține valoarea fixată în mod durabil.

Graficul prețurilor MIM

Acest lucru se întâmplă de obicei cu Stablecoins susținute de cripto și Stablecoins algoritmici, în special cu cel din urmă. Pierderea câtorva procente în valoare ar putea fi îngrozitoare pentru un Stablecoin, dar nu pentru a-și aduce prețul la zero absolut. Acesta a fost cazul unui număr mare de monede stabile algoritmice, luând ca exemplu BAC.

Graficul prețurilor BAC

Cum se compară Stablecoins cu alte monede

Fiat vs. Stablecoins

Monedele Fiat și Stablecoins au multe în comun, în principal în cazul lor principal de utilizare. Iată o comparație detaliată între cele două:

Altcoins vs. Stablecoins

Monedele stabile sunt mai des comparate cu Altcoins, deoarece sunt cele mai populare două tipuri de criptomonede. Să aruncăm o privire la modul în care sunt diferite:

Tipuri de monede stabile

După cum am menționat mai sus, există 4 tipuri de Stablecoins, fiecare având un mecanism diferit de menținere a valorii fixate. În secțiunile următoare, voi intra în detaliu despre fiecare tip.

Monede stabile susținute de Fiat

Monedele stabile Fiat-back sunt monede stabile susținute 100% de monedele Fiat. Acesta este în prezent cel mai utilizat tip de Stablecoins, USDT și USDC fiind cele mai mari două Stablecoins.

Pentru a emite acest tip de Stablecoin și pentru a se asigura că valoarea lor este menținută, acestea trebuie să fie susținute de monede Fiat într-un raport de 1:1. Aceasta înseamnă că, de exemplu, pentru a emite 1 USDT, activele cu o valoare de 1 USD trebuie puse în rezervele Tether.

Monede stabile susținute de mărfuri

Monedele stabile susținute de mărfuri funcționează în mod similar cu monedele stabile susținute de Fiat. Singura diferență este în valoarea lor fixată:

• Monedele stabile susținute de Fiat reprezintă prețul monedelor Fiat.
• Monedele stabile susținute de mărfuri iau ca standard metale rare precum aurul sau argintul.

În acest moment, cea mai populară valoare fixă ​​pentru monedele stabile susținute de mărfuri este aurul. Câteva exemple de acest tip de Stablecoin sunt Tether Gold (XAUT) și PAX Gold (PAXG). Pentru aceste jetoane, 1 uncie de aur este egală cu 1 XAUT sau PAXG.

Monede stabile susținute de cripto

Stablecoins susținute de cripto, cunoscute și sub denumirea de Stablecoins descentralizate, sunt Stablecoins care nu se bazează pe active reale pentru a-și menține valoarea fixată. În schimb, ei utilizează în mod direct activele cripto, făcând astfel piața criptografică mai eficientă din punct de vedere al capitalului și mai lichidă.

Mecanismul pe care îl implementează majoritatea Stablecoin-urilor susținute de Crypto este supra-colateralizarea: utilizatorii (sau protocoalele) bate Stablecoins atunci când există o valoare supraevaluată a activelor depuse ca garanție. În acest fel, este garantat că tokenul Stablecoin va fi întotdeauna susținut cu active care valorează mai mult decât el însuși, eliminând posibila pierdere în cazul în care Stablecoin-ul nu își poate menține peg-ul.

MakerDAO este cel mai proeminent protocol din acest sector. MakerDAO permite baterea DAI, un Stablecoins susținut de cripto, prin supracolateralizarea a aproximativ 150%. Până în acest moment, peste 14 miliarde de dolari au fost blocați în MakerDAO, făcând din DAI cea mai mare monedă stabilă susținută de Crypto.

Monede stabile algoritmice

Se poate observa clar că toate tipurile de monede stabile de mai sus trebuie să-și mențină valoarea fixată prin păstrarea banilor sau a activelor în rezerve. Acest lucru, totuși, face ca Stablecoins să fie dificil de scalat în cantități, ceea ce duce la ineficiențe de capital.

Monedele stabile algoritmice au fost dezvoltate în încercarea de a aborda această provocare. Monedele stabile algoritmice sunt monede stabile care se bazează în întregime pe algoritmi pentru a-și menține valoarea fixată. Prin urmare, nu este nevoie de capital pentru a emite acest tip de Stablecoin, ceea ce duce la ușurința producerii și extinderii acestuia.

În prezent, există 3 tipuri de monede stabile algoritmice:

• Rebase: susține prețul prin modificarea aprovizionării cu token în consecință. Dacă prețul jetonului crește, va crește oferta și invers. Câteva monede stabile algoritmice de rebazare: AMPL, BASE.
• Seigniorage: implementați 2-3 jetoane pentru a susține prețul Stablecoin-ului primar prin procese de seigniorage. Câteva monede stabile algoritmice Seigniorage: UST, BAS, FEI.
• Fracționat: o combinație de Stablecoin susținut de Fiat și Seigniorage Stablecoin. Acest tip de Stablecoin susține prețul solicitând parțial Stablecoin susținute de Fiat, cum ar fi USDC și completând sistemul cu modelul cu 2 jetoane. Un exemplu de Stablecoin cu algoritm fracționar: Frax Finance.

Cum să cumpărați Stablecoins

În acest moment, Stablecoins au fost extrem de răspândite în Crypto. Drept urmare, există acum numeroase moduri de a cumpăra Stablecoins. Iată câteva recomandări:

• CEX-uri: Prin intermediul CEX-urilor, puteți cumpăra Stablecoins cu fiecare criptomonedă acceptată, precum și bani Fiat. CEX-uri recomandate: Binance, Coinbase,...
• DEX-uri: De asemenea, puteți cumpăra Stablecoins prin DEX-uri. Este recomandat să cumpărați Stablecoins prin Stableswap AMM DEX pentru a minimiza derapajele, cum ar fi Curve Finance (Multichain), Ellipsis (BSC), Mobius (Celo),...
• Protocoale: În loc să cumpărați Stablecoins direct, le puteți bate prin protocoale acceptate, cum ar fi MakerDAO (batere DAI), Terra (batere UST), Abracadabra Money (batere MIM),...

Cum să investești în Stablecoins

Există o varietate de moduri de a investi și de a obține profit cu Stablecoins. Fiecare dintre aceste moduri are propriul risc/recompensă, așa că ar trebui să luați în considerare cu atenție înainte de a urma oricare. 

Observați că toate metodele de mai jos necesită implicarea DeFi . DeFi conține riscuri mari, inclusiv riscul de protocol și riscul de contract inteligent. Selectați cu atenție platforma pe care o veți folosi.

Acesta nu este în niciun caz un sfat financiar. Ar trebui să fii responsabil pentru propriile fonduri și acțiuni.

Agricultura de randament

Puteți cultiva Stablecoins pentru a obține randament, folosind fie perechea Stablecoin, fie perechea Stablecoin-Altcoin. Această modalitate de investiție în Stablecoin poartă cel mai mare risc/recompensă, deoarece poate apărea Pierderea Permanentă.

Câteva platforme notabile de agricultură Stablecoin: 

• Curbe Finance: 3 - 35% APY.
• Finanțare convexă: 2 - 28% APY.
• Sabre Finance: 3 - 20% APY.
• Elipsis Finance: 4 - 70% APY.

Miza

Miza este o modalitate mai sigură de a câștiga cu Yield Farming, prin urmare o rentabilitate mai mică a investiției. Puteți miza Stablecoins fie pe CEX, cum ar fi Binance , fie pe protocoale DeFi, cum ar fi Yearn Finance sau Stargate Finance.

• Binance: 3 - 13% APY.
• Finanțare: 2 - 22% APY.
• Stargate Finance: 4 - 6% APY.

Împrumut

Împrumutul sau furnizarea de Stablecoins funcționează absolut similar cu Staking. Singura diferență este conceptul lor despre modul în care vor fi utilizate Stablecoins furnizate. Câteva protocoale de împrumut pe care le puteți folosi pentru a furniza Stablecoins:

• Ancoră: 18,5% APY.
• Aave: 2 - 7% APY.
• Compus: 1 - 2% APY.

Concluzie

Și asta este tot ce trebuie să știi despre Stablecoins. Sper că, după ce ați citit acest articol, ați avut o mai bună înțelegere a Stablecoins, ce sunt acestea și cum funcționează. Deocamdată, deoarece Stablecoins sunt atât de importante în Crypto, recunoașterea Stablecoins în detaliu vă poate oferi un avantaj față de majoritatea oamenilor de acolo.

Utilizarea și potențialul Stablecoins sunt vaste și încă vedem doar vârful aisbergului. În viitor, Stablecoins ar putea chiar să devină mai răspândite decât monedele Fiat. Cine poate sti? Singurul lucru pe care îl știm sigur este că Stablecoins-urile au fost uriașe și, cu siguranță, vor deveni și mai masive.