Desbloqueie a caixa Pandora DeFi - O segredo dos projetos x100 (parte 1)

A parte 1 desta série de desbloqueio da caixa Defi Pandora fornecerá uma visão geral dos componentes que compõem o DeFi.

ALFA x ~ 100

SUSHI x15

SOL x8 

E muitas outras vigas x4, x5.

Essas são algumas moedas DeFi que foram particularmente notadas pela comunidade Coin98 nos últimos tempos, juntamente com os lucros que elas trazem. 

Não é por acaso que esses projetos podem ser tão lucrativos, todos têm métodos pelos quais podemos abrir a "caixa de Pandora" do DeFi e encontrar "joias escondidas".

Assim, na série de desbloqueio da caixa Pandora DeFi, composta por 3 partes, vou: (1) dar uma visão geral dos componentes que compõem o DeFi, (2) analisar os fatores fundamentais para avaliar oportunidades e riscos, (3) oportunidades e riscos em DeFi. A partir daí, ajuda você a ter um sólido conhecimento de fundo para poder encontrar as melhores ofertas para si mesmo.

O artigo foi compilado a partir de muitas fontes, além do conhecimento do autor, tudo apenas para fins de referência e não deve ser considerado conselho de investimento.

Vamos começar!

Caixa DeFi de Pandora

O que é DeFi?

DeFi é uma plataforma de finanças descentralizadas (ou finanças abertas) na qual instituições, mercados ou instrumentos financeiros são gerenciados de forma descentralizada. Com avanços na tecnologia (blockchain), o DeFi ajuda a criar um sistema financeiro com alta integridade e transparência. 

Não há dúvida de que, no momento, o Decentralized Finance (DeFi) é atualmente a área mais interessada em Crypto. O DeFi não apenas traz a plataforma financeira tradicional on-chain de uma maneira mais transparente e aberta, mas com interoperabilidade, o DeFi também é a chave para liberar muitos novos potenciais que não podemos ver nas finanças tradicionais. 

Com esses potenciais, DeFi está atraindo muita atenção e crescendo em um ritmo extremamente rápido, o TVL (key asset value) sozinho na rede Ethereum atingiu mais de 40 bilhões de dólares no mundo.

Fonte: DeFi Pulse

DeFi Pandora e sua arquitetura em camadas

Em essência, DeFi é uma estrutura de muitas camadas (camadas) empilhadas umas sobre as outras. Isso ajuda a criar a capacidade de combinar e interagir entre as camadas, mas também significa que, se as camadas abaixo tiverem problemas, isso afetará diretamente as camadas acima. 

Portanto, ao aprender sobre um projeto, a primeira coisa que você precisa fazer é determinar a qual camada ele pertence, então analisar as camadas abaixo para ver se elas funcionam efetivamente, então vamos começar a aprofundar e conhecer o projeto.

Na próxima seção, listarei as camadas do DeFi e mergulharei em sua análise. Se você entende o conhecimento abaixo, basicamente tem uma estrutura ao analisar um projeto DeFi.

Pedaços de DeFi Pandora

Basicamente o DeFi é dividido em 5 camadas:

1. Camada de liquidação : inclui o blockchain e seu ativo pai. Por exemplo, BTC na blockchain Bitcoin ou ETH na blockchain Ethereum.
2. Camada de ativos : inclui todos os ativos emitidos na camada de liquidação. Você pode entender simplesmente Token.
3. Camada de protocolo : fornece padrões para cada uma das diferentes ramificações do DeFi (dex, derivativos, gerenciamento de ativos). Em outras palavras, trata-se de um conjunto de contratos inteligentes que qualquer usuário ou aplicativo DeFi pode acessar para desenvolver como desejar.
4. Camada de aplicação : inclui aplicações com muitos propósitos diferentes e usuários conectados a cada protocolo individual. Por exemplo, existem muitos dexs, mas um dex negocia stablecoins (Curve), outro dex negocia vários tokens (Uniswap), dex negocia tokens de rolamento de rendimento (Snowswap).
5. Camada de agregação : uma plataforma que conecta vários aplicativos e protocolos. Sua finalidade é fornecer uma ferramenta de comparação ou serviços relacionados que ajudem os usuários a executar uma variedade de tarefas complexas. Por exemplo: 1inch agrega dex pelo melhor preço do token ou furucombo para você fazer muitas transações em muitas exchanges em apenas 1 clique .

Agora que você tem uma visão básica da estrutura do DeFi, vamos nos aprofundar na análise de tokenização de ativos e na camada de protocolo, esses são os fundamentos básicos para análise de oportunidades e riscos no DeFi. 

Tokenização de ativos 

Simplificando, adicionar novos ativos a um blockchain é chamado de tokenização. O objetivo disso é tornar os ativos mais fáceis de acessar e negociar. 

Você pode enviar ativos na forma de tokens para qualquer lugar do mundo em pouco tempo, esse token pode ser usado em muitos aplicativos diferentes e armazenado dentro de contratos inteligentes. Portanto , os tokens são uma parte essencial do DeFi.

Os tokens têm muitos tipos e servem a muitos propósitos diferentes, como:

• Stablecoins.
• Token de governança.
• Token de utilitário (token de utilitário).
• NFT (token não fungível).
• Outros tokens.

Stablecoins 

Adicionar ativos a ativos on-chain só é realmente explosivo quando há a participação de stablecoins . Você pode usar tokens como BTC ou ETH para usar dapps, mas há uma enorme demanda por ativos estáveis. E as stablecoins também são uma métrica para medir a volatilidade dos ativos on-chain. Portanto, depois de analisar o blockchain, a próxima coisa que você precisa prestar atenção é que tipo de stablecoins esse blockchain suporta. 

Atualmente existem muitas stablecoins, mas não existe um modelo perfeito, cada um com seus prós e contras. Por exemplo, o USDT tem riscos associados às contas bancárias não transparentes do emissor, o DAI tem alta volatilidade de preços.

Token de governança e token de utilidade

O token de governança ajuda a implementar a direção de desenvolvimento do projeto de forma descentralizada, o token multiuso ajuda a realizar muitas ações específicas no dapp.

NFT (token não fungível)

NFTs são tokens que representam classes de ativos únicas. Esses ativos podem ser ativos eletrônicos ou ativos da vida real. 

Esta é uma gama muito ampla e com grande potencial, você pode consultar o conjunto completo de NFTs aqui. 

Outros tokens

Existem cada vez mais novos tipos de tokens com diferentes aplicações, como tokens que representam os juros que recebem de títulos, tokens sintéticos que representam o preço de ativos da vida real, ...

Final

Na parte 1 da série de decodificação da caixa DeFi Pandora, mostrei a vocês sobre os componentes que compõem o DeFi e os tipos de tokens que existem na cadeia. 

Na próxima seção veremos como esse token será usado. Como os tokens são negociados em Dexs, como eles são usados ​​como garantia para empréstimos ou para criar uma variedade de derivativos e como eles podem ser usados ​​para gerar investimentos na cadeia de fundos de hedge.

Fonte de referência: Finanças Descentralizadas: Em Mercados Financeiros Baseados em Blockchain e Contratos Inteligentes