Seria Defi Legos to dogłębna seria napisana na temat każdego konkretnego segmentu w Defi, przedstawiająca możliwe "Następne kroki",...
Seria Defi Legos to dogłębna seria, która obejmuje każdy konkretny segment w Defi, wyjaśnia, dlaczego ten segment jest ważny, możliwe projekty "Następne kroki",...
Jako autor tego artykułu, mam nadzieję, że dostarczy on czytelnikom przeglądu każdego segmentu, tak aby czytelnicy mogli przeprowadzić własne badania, głębiej sięgać i tworzyć prognozy Flow Money na rynku internetowym i wyprzedzać fale.
Oczywiście, ze względu na wpływ wiedzy, doświadczenia i umiejętności, ta seria jest bardzo osobista i będzie zawierała wiele projekcji siebie, nie należy uważać jej w 100% za poprawną, ale zawsze zachowuj sceptyczne podejście. .
Zawsze DYOR!
-----
Pierwsze Lego: Stablecoins
Czym są stablecoiny?
Zgodnie z definicją Coingecko, Stablecoin jest rodzajem kryptowaluty zaprojektowanej w celu zminimalizowania zmienności poprzez przywiązanie do bardziej stabilnego aktywa, takiego jak Fiat, złoto.
Stablecoin = „Stabilny” + „Moneta”
Dlaczego Stablecoins są ogólnie ważnym elementem układanki Crypto?
Wynika z rzeczywistych potrzeb
Większość z nas inwestuje w kryptowaluty nie dlatego, że wierzymy w „zdecentralizowany” ideał Nakamoto Satoshiego. Dla nas Crypto jest kanałem inwestycyjnym, spekulacja kumuluje wartość.
Zanim stablecoiny stały się dostępne, użytkownicy Crypto Space, którzy chcieli uzyskać dostęp do funkcji „Stabilna” Fiata, musieli handlować Crypto z Fiatem przez pośrednika. Ale to jest niezwykle zasobożerne. Podlegają wysokim spreadom, wysokim stałym opłatom za wypłatę, skomplikowanym i czasochłonnym procesom,...
Ale w rzeczywistości większość z tych użytkowników chce po prostu „stabilnego” konta i salda, a nie tak naprawdę chce zablokować Fiata.
Na młodym rynku, takim jak Crypto, gdzie jest podaż, będzie popyt => tak narodził się Stablecoin!
Stablecoins wystawiają użytkowników w Crypto Space na „stabilną” charakterystykę Fiata bez konieczności sprzedawania ich Crypto pośrednikowi.
Wykładnicza stopa wzrostu
Patrząc na dane, choćby tylko od 1/2017 do 12/2020, kapitalizacja Stablecoin wzrosła około 1756 razy i przekroczyła 26 mld USD (wg danych Coingecko), liczba aktywnych Stablecoinów na rynku również należy do typu 1. Popularność ( Tether) w 2017 r. rozrasta się do kilkudziesięciu typów w 2020 r.
Mieszanka Defi i Cefi
W Cefi, Stablecoins rosły bardzo szybko i to samo dotyczy Defi.
Obecnie nie ma zbyt wyraźnego podziału na Cefi Stablecoin i Defi Stablecoin. Wręcz przeciwnie, w Defi jest mieszanka Cefi Stablecoins, fakt, że popularne Cefi Stablecoins, takie jak USDT, USDC, są nadal często używane w ekosystemie Defi poprzez warstwy protokołów i Dapps.
Ale to nie znaczy, że Stablecoin Defi nie ewoluuje. Wręcz przeciwnie, rosną niezwykle energicznie.
DAI - Top Defi Stablecoin
DAI to Stablecoin stworzony przez nadmierne zabezpieczenie innych aktywów kryptograficznych w MakerDAO. Jest to obecnie jeden z najlepszych Defi Stablecoins pod względem kapitalizacji w przestrzeni Defi (obecnie ponad 1,1 mld USD), w szczególności DAI jest na rynku dopiero pod koniec 2019 roku.
To niesamowite tempo wzrostu dla każdego projektu Crypto, ale wydaje się, że nie wystarczy, aby pokryć bańkę Defi.
Ograniczenia DAI i MakerDAO
Zapotrzebowanie na DAI do udziału w Defi rośnie z dnia na dzień.
MakerDAO rozwiązał problem, akceptując jako zabezpieczenie więcej aktywów innych niż ETH.
Więcej zaakceptowanych aktywów => Więcej zabezpieczeń => Więcej DAI => Problem rozwiązany
Zacznij od zaakceptowania USDC, a następnie „USDT” i 15 innych aktywów kryptograficznych. Oczywiście aktywa kryptograficzne o niższej płynności będą miały wyższy współczynnik płynności.
Jednak podczas szaleństwa Defi kilka miesięcy temu, zapotrzebowanie na DAI drastycznie wzrosło i zdano sobie sprawę, że "rozwiązanie MakeDAO nie działa zbyt dobrze".
W rzeczywistości podaż DAI prawie się podwoiła w ciągu dwóch tygodni września, ale w tym okresie cena DAI nadal wynosiła 1,04 USD.
Chociaż wydaje się, że Defi ostatnio się uspokoił, DAI nadal jest w stanie utrzymać Minted poza rynkiem. To udowadnia, że Defi tylko mniej „rozlicza się” pod względem ceny, podczas gdy ekosystem i otaczające go aplikacje nadal mocno się rozwijają.
Ograniczenia kryptowalut z pełnym wsparciem
Nie można zaprzeczyć, że w pełni wspierane krypto, takie jak USDC, USDT, ... są coraz częściej obecne w Defi przez Dapps i Protocol Layers, ale nadal istnieją obawy dotyczące tych stablecoinów.
Kontrowersje wokół audytu USDT są głównym tematem, ludzie zadają sobie pytanie „Jak będzie wyglądał Defi, jeśli USDT okaże się oszukańczy?”. Ponadto istnieją ogólne obawy dotyczące kwestii „centralizacji” Stablecoins z pełnym zabezpieczeniem.
Dlatego część Dapps i Protocol Layers ma tendencję do ograniczania Stablecoins z pełnym wsparciem i używania większej liczby Defi Stablecoin, takich jak DAI, sUSD, itp. To również częściowo wyjaśnia, dlaczego popyt na te stablecoiny, takie jak DAI, sUSD tak silnie wzrósł.
Kończący się
Dzięki powyższej analizie widzę 2 rzeczy:
=> Rynek potrzebuje innych modeli i typów stablecoinów, aby zaspokoić powyższy brakujący popyt.
W części 2 Defi Legos: Stablecoins, usystematyzuję 4 różne rodzaje Stablecoins i omówię możliwości inwestycyjne z perspektywy tradera detalicznego.
Autor: Vinh Vo
Współtwórca: Trang Nguyen
Dowiedz się, w jaki sposób Proof of Work i Proof of Stake pomagają blockchainom uzgadniać prawidłowe transakcje, czym różnią się górnicy od walidatorów i na co powinni zwrócić uwagę początkujący.
Dowiedz się, czym jest strata nietrwała, dlaczego pule płynności AMM ją generują, jak opłaty wpływają na zwroty i jakie są praktyczne sposoby ograniczania ryzyka przed udostępnieniem płynności.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
Czy Twój przelew kryptowalut jest w trakcie realizacji? Dowiedz się, jak rozpoznać przeciążenie, sprawdzić hash transakcji, wybrać między oczekiwaniem a zastąpieniem i uniknąć kosztownych błędów.
Dowiedz się, czym kryptowaluty różnią się od tokenów, w tym na temat własności sieci, opłat, bezpieczeństwa, kontroli, przypadków użycia oraz tego, które aktywa odpowiadają różnym potrzebom.
Dowiedz się, jak alokować kryptowaluty według tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego, dywersyfikacji, depozytu, płynności i rebalancingu — bez polegania na uniwersalnej formule.
Dowiedz się, jak krok po kroku przeprowadzić audyt inteligentnego kontraktu projektu kryptowalutowego – od weryfikacji wdrożenia i mapowania uprawnień po testowanie logiki, uaktualnień i poprawek.
Zbuduj długoterminowy portfel kryptowalut, stosując strategię uwzględniającą ryzyko w zakresie alokacji, wyboru aktywów, przechowywania, dyscypliny zakupów, rebalansowania, ewidencji i zapobiegania oszustwom.
Dowiedz się, jak odczytywać dane łańcuchowe, śledzić portfele wielorybów, oceniać etykiety inteligentnych pieniędzy i oddzielać weryfikowalne fakty dotyczące łańcucha bloków od wniosków przed podjęciem działań na podstawie aktywności portfela.
Dowiedz się, dlaczego platformy kryptowalutowych kontraktów futures wyświetlają błąd „Niewystarczający depozyt zabezpieczający”, jak zdiagnozować przyczynę, bezpiecznie ją naprawić i uniknąć problemów z depozytem zabezpieczającym przed zawarciem kolejnej transakcji.
