Analisi del modello operativo del Basis Protocol (BAS) - Come fluirà il valore verso BAS?

Aggiorna la comprensione di base del protocollo di base, fornendoti così le viste più intuitive sul token di quel progetto.

Ciao a tutti, questa è una serie di analisi del modello operativo di protocollo/DApp, che aggiorna la comprensione di base di un token, fornendo così le viste più intuitive sul token di quel progetto. 

Si prega di fare riferimento per avere più prospettive di investimento.

Panoramica di Base Cash

Basis Cash è un progetto Algorithmic Stablecoin che utilizza il meccanismo Seignorage 3 Token:

• Basis Cash (BAC) : BAC è progettato per attenersi al valore della stablecoin DAI, equivalente a $ 1. Il prezzo del BAC viene mantenuto grazie al fatto che il Protocollo opererà due politiche: Narrow supply (Contrazione) ed Expand supply (Espansione).
• Azioni Base (BAS) : le Azioni Base rappresentano parte del valore di Basis Cash Network. Quando la domanda di Basis Cash (BAC) aumenta, i nuovi Token Basis Cash (BAC) verranno coniati secondo la formula " Total Supply BAC * (TWAP BAC Price - 1) " e distribuiti ai possessori di BAS in base al tasso BAS. nella Sala del Consiglio.
• Basis Bond (BAB) : Basis Bond viene coniato e riscattato come Incentivo per incoraggiare i cambiamenti nell'offerta di BAC. Ad esempio, quando BAC viene scambiato al di sotto di Peg, i possessori di BAC possono utilizzare BAC per acquistare BAB al tasso BAB price = (BAC Price)^2. BAB non ha scadenza e può essere cambiato quando il prezzo di BAC è maggiore di Peg.

Modello operativo di Basis Cash

Ecco i 3 componenti chiave di Basis Cash:

• Agricoltori.
• Sala del consiglio.
• Legame di base.

Agricoltori

La liquidità è una componente molto importante con Basis Cash. Quindi il progetto utilizza Liquidity Farming per incentivare gli utenti ad aggiungere liquidità al protocollo, in cambio riceveranno il token BAS.

Liquidity Farming gioca un ruolo chiave nella distribuzione del token BAS del protocollo. Se gli utenti vogliono possedere un token BAS, oltre all'acquisto in borsa, Farming è l'unico modo rimasto.

I flussi di lavoro degli agricoltori sono generalizzati dai 4 passaggi precedenti:

• Passaggio 1 : aggiungi liquidità alla coppia corrispondente, ad esempio, se l'utente desidera Farm Pair BAS-DAI, fornirà 50% DAI e 50% BAS in Uniswap V2 Pool.
• Passaggio 2 : dopo aver completato il passaggio 1, l'utente riceverà il token LP Uniswap V2 corrispondente a quella coppia.
• Passaggio 3: gli utenti accederanno all'interfaccia del pool di Base per lo staking del token LP corrispondente.
• Passaggio 4 : l'utente riceve BAS come ricompensa nel tempo.

Sala del consiglio

Il titolare di BAS può mettere in staking BAS in Basis Cash Boardroom per partecipare all'amministrazione di Basis Cash.

Quando il prezzo di BAC viene scambiato su Peg, gli Stakers possono guadagnare token BAC aggiuntivi in ​​base alla percentuale dei loro BAS staking nella Boardroom.

Legame di base

Basis Bond è anche un componente chiave di Basis Cash.

• (1) si verifica solo quando il prezzo BAC è scambiato al di sotto di Peg (prezzo BAB = (prezzo BAC)^2).
• (2) si verifica solo quando il prezzo BAC è negoziato su Peg.

Ad esempio, quando un utente detiene 10 BAC e il prezzo di ogni BAC è 0,8 DAI, l'utente può utilizzare 10 BAC per acquistare 15,625 BAB (10/(0,8^2)).

Diciamo che 3 giorni dopo che il prezzo del BAC è aumentato su Peg ($ 1,06), l'utente può scambiare 15,625 BAB = 15,625 BAC e vendere BAC su DEX e guadagnare profitto.

In che modo Basis Cash acquisisce valore per il token BAS?

Basis Cash è un sistema piuttosto complicato e gli utenti hanno molti modi per realizzare profitti con il progetto, tre modi popolari sono:

• Agricoltura : unisciti a Liquidity Farming e guadagna BAS.
• Acquista sconto quando il prezzo BAC viene scambiato al di sotto del peg : Acquista BAB per BAC quando BAC viene scambiato al di sotto del Peg e BAB riscattato per BAC quando BAC viene scambiato al di sopra del Peg.
• Acquista il token BAS, mantieni e attendi l'aumento del prezzo.

I primi due modi non dirò molto perché quando gli utenti capiranno come funziona Basis Cash, capiranno come trarne profitto.

Mi concentrerò sulla condivisione della terza via, la via per Holder: rapidamente BAS, tieni premuto e attendi l'aumento del prezzo.

I principali incentivi di BAS Holder

Due principali Incentivi del Titolare BAS al momento:

• Governance : Staking BAS nella sala del consiglio per partecipare alla governance (1).
• Guadagna BAC : Quando BAC viene scambiato su Peg, staking BAS in sala riunioni per ricevere BAC (2).

Per molti Titolari, (1) non ha quasi alcun effetto, il principale Incentivo a cui sono interessati è (2).

Per quelli di voi che non hanno imparato a conoscere Basis Cash. Durante l'espansione dell'offerta di BAC, il titolare di BAS staking BAS in Boardroom può guadagnare dal 5 al 15% di profitto al giorno (intervallo APY 3.000 - 4.000%), questo può durare 1-2 settimane, quindi non sorprende che a un certo punto BAS possa crescere a quasi mille dollari per BAS.

Generalizzando la formula, l'Incentivo totale del Titolare BAS derivante dall'ampliamento dell'offerta di BAC sarà:

• Proporzionale all'Offerta totale di BAC - Maggiore è l'Offerta BAC, più redditizio è il Titolare BAS.
• A seconda del numero di utenti BAS Hold - Hold più BAS, quando BAC espande l'offerta, maggiore è la ricompensa.
• Inversamente proporzionale al debito di protocollo (BAB) - Quando BAC espande la sua fonte, darà la priorità ai titolari di BAB riscattati BAB per primi a BAC, quindi meno BAB, più premi BAC per i titolari di BAS.

La situazione attuale di Basis Cash

Al momento, quando BAC è scambiato sotto Peg, l'unico Incentivo per i possessori di BAS è "Governance". Ma come accennato in precedenza, la "governance" del caso d'uso per molti titolari è quasi inutile.

Pertanto, il prezzo attuale del token BAS si basa principalmente sulle aspettative degli utenti quando BAC rimbalza e viene scambiato su Peg e questa "aspettativa" diminuirà nel tempo.

Consapevole di ciò, il team di Basis Cash sta cercando di portare il prezzo BAC a Peg, puoi vedere i loro sforzi qui . 

riepilogo

Alcuni punti chiave dell'articolo:

Basis Cash è un progetto Algorithmic Stablecoin che utilizza il meccanismo del Seigniorage 3 Token: BAC, BAS, BAB.

Tre componenti importanti di Basis Cash:

• Agricoltori : fornisce liquidità per Basis Cash e guadagna BAS Token.
• Sala del consiglio : il titolare di BAS può puntare BAS nella sala del consiglio di Basis Cash per partecipare all'amministrazione di Basis Cash e guadagnare più BAC quando BAC viene scambiato al peg.
• Basis Bond : Acquista BAB con BAC quando BAC viene scambiato al di sotto di Peg e BAB riscattato in BAC quando BAC viene scambiato al di sopra di Peg.

In che modo Basis Cash acquisisce valore per il token BAS:

• Governance : Staking BAS nella sala del consiglio per partecipare alla governance (1).
• Guadagna BAC : Quando BAC viene scambiato su Peg, staking BAS in sala riunioni per ricevere BAC (2).

Al momento, BAC viene scambiato con Peg e il team di Basis Cash sta cercando di costruire per portare il prezzo BAC a Peg.