Was ist Liquidity-Mining? Wie funktioniert Liquidity Mining?

Was ist Liquidity-Mining? Was sind seine Anwendungsfälle im Kryptoraum? Lassen Sie uns in diesem Artikel darüber sprechen. 

In den letzten Jahren hat die Verwendung von Blockchain und Kryptowährung zugenommen. Während die primäre Anlagestrategie für Krypto darin besteht, Kryptowährungen zu kaufen und zu halten, bis ihr Wert steigt, gibt es mehrere zusätzliche Methoden, mit denen Sie passives Einkommen erzielen können.

Eine solche Strategie ist das Liquiditäts-Mining, das die Vorteile des immensen Hypes um die dezentrale Finanzierung (DeFi) nutzt und es den Anlegern ermöglicht, ihre Bestände zur Generierung zusätzlicher Einnahmen zu nutzen.

Was ist Liquidity-Mining?

Liquidity Mining ist eine DeFi- Anlagestrategie, bei der die Teilnehmer ihre Krypto-Assets in verschiedene Liquiditätspools einspeisen, um anderen den Handel innerhalb einer Plattform zu erleichtern. Diese Pools bestehen aus Liquidität in Paaren von Coins oder Token, die über Decentralized Exchanges (DEXs) zugänglich sind. 

Was ist Liquidity Mining?

Als Gegenleistung für die Beiträge der Lieferanten werden sie mit Gebühren und neu ausgegebenen Tokens basierend auf ihrem Anteil an der gesamten Poolliquidität belohnt. Die Gebühren betragen durchschnittlich 0,3 % pro Swap, und die Gesamtvergütung hängt vom proportionalen Anteil an einem Liquiditätspool ab. 

Wie funktioniert Liquidity Mining? 

Der Mechanismus des Liquidity Mining

Benutzer hinterlegen einfach ihre Vermögenswerte in einem Pool, um an diesen Liquiditätspools teilzunehmen, ähnlich wie beim Senden von Vermögenswerten von einer Brieftasche zur anderen. Ein Pool besteht typischerweise aus einem Handelspaar wie ETH/USDT. 

Krypto-Inhaber müssen im Fall von Uniswap und allen DEXs, die denselben AMM - Mechanismus verwenden, gleiche Anteile an Token (in Bezug auf den Wert) beisteuern. 

Zum Beispiel:

Ein Benutzer möchte 5 ETH im Wert von jeweils 2.000 $ in den ETH/USDT-Pool einzahlen. 

Er hat insgesamt 10.000 Dollar. Infolgedessen muss er für die Finanzierung von 5 ETH auch 10.000 USDT (zum Preis von 1 USD pro Token) bereitstellen.

Die dem Pool bereitgestellte Liquidität wird Kunden gewährt, die Vermögenswerte aus dem ETH/USDT-Pool handeln. Anschließend werden die Gebühren eingezogen und an die LPs verteilt. 

Das Endergebnis ist eine für beide Seiten vorteilhafte Verbindung, bei der beide Parteien eine Gegenleistung erhalten. Endbenutzer können problemlos mit verschiedenen Vermögenswerten handeln, und Börsen erhalten Liquidität und Gebühren von LPs.

Vorteile des Liquiditätsabbaus

Liquid Mining ist nicht nur für die Liquiditätsanbieter von Vorteil, sondern auch für die DeFi-Plattformen und die Blockchain-Community. Einige davon seien im Folgenden erwähnt: 

• Potenzial für hohe Renditen : Die Rendite ist proportional zum Gesamtrisiko der Trader. Wenn Händler eine bedeutende Investition tätigen möchten, entspricht ihre Belohnung proportional ihrem Beitrag. 
• Verteilung von Governance- und nativen Token : Die meisten Protokolle belohnen LPs mit Governance-Token, die proportional zu ihren Beiträgen zum Liquiditätspool vergütet werden. Höher beitragende LPs werden mit mehr Token bezahlt, was dem Risiko entspricht, dem sie ausgesetzt sind. Dies führt zu einem umfassenderen Modell, bei dem sogar die Kleinanleger zur Entwicklung eines Protokolls beitragen.
• Niedrige Eintrittsbarriere : Kleinanleger können problemlos am Liquiditätsabbau teilnehmen, da die meisten Plattformen kleine Einzahlungen zulassen, und Anleger ihre Gewinne einsetzen können, indem sie ihre Anteile an Liquiditätspools erweitern.
• Passives Einkommen : Liquidity Mining, vergleichbar mit passiven Stakeholdern in Staking-Netzwerken, ist eine hervorragende Möglichkeit für LPs, passives Einkommen zu erzielen.
• Das Win-Win-Win-Ergebnis in Liquiditätsprotokollen : Dieser Interaktionsansatz kommt allen Parteien in einem DeFi-Protokoll zugute. Die Plattform profitiert von ihrer Community, von LPs und Händlern bis hin zu Entwicklern und anderen Drittanbietern, die für die Bereitstellung ihrer Token entschädigt werden.

Risiken des Liquiditätsabbaus

Trotz zahlreicher Vorteile birgt das Liquidity Mining einige Gefahren.

• Vorübergehender Verlust : Dies kann auftreten, wenn sich der Preis der Token der LPs in Liquiditätspools im Vergleich zu dem, was er war, als sie zum ersten Mal bereitgestellt wurden, ändert. Ein größerer Preisunterschied erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Benutzer einem vorübergehenden Verlust ausgesetzt sind. Die Volatilität des Kryptowährungsmarktes bedeutet jedoch, dass Händler zumindest etwas vorsichtig sein sollten, wenn sie ihr Geld in DEXs einzahlen.
• Projektrisiko : Wenn ein Protokoll technologisch fortgeschritten ist, wird der Quellcode, mit dem es arbeitet, komplizierter, was zu einer Reihe von Bedenken hinsichtlich des technischen Liquiditätsabbaus führt. Cyberkriminelle könnten das Protokoll und die darin enthaltenen Assets missbrauchen, wenn das Projekt keine eingehende Prüfung des Codes durchführt. Dies könnte zu erheblichen Verlusten für die am Projekt beteiligten LPs führen.
• Potenzielle Abwärtsbewegungen : Trotz der vielen Vorteile dezentralisierter Investitionen beinhaltet der Mechanismus des Systems einige inhärente Gefahren, die auftreten könnten. Eines davon ist das Risiko des „Rug Pull“, einer Art Betrug, der auftritt, wenn Entwickler von Liquiditätspools und Protokollentwickler beschließen, das Protokoll zu schließen und das gesamte in das Projekt investierte Geld abzuheben. 
• Informationsasymmetrie : Das wichtigste Problem für Investoren in dezentralisierte Netzwerke ist, dass Informationen nicht angemessen an die breite Öffentlichkeit weitergegeben werden. Misstrauen, Korruption und ein Mangel an Integrität sind Symptome einer Informationsasymmetrie, die zu einem schweren Verlust für Händler führen kann. 

Liquidity Mining vs. andere passive Anlagestrategien

Der Unterschied zwischen Staking, Yield Farming und Liquidity Mining

Liquidity Mining vs. Staking

Staking ist ein Konsensalgorithmus, der es Benutzern ermöglicht, ihre Krypto-Assets als eine Form von Sicherheit innerhalb von Proof-of-Stake (PoS)-Algorithmen zu verpfänden. Benutzer, die größere Summen einsetzen, erhalten normalerweise mehr Rendite, was mit dem Liquidity Mining vergleichbar ist.

Ein weiterer offensichtlicher Vorteil des Stakens ist, dass die Risiken vergleichsweise gering sind. Während Projektfehler und Liquiditätsrisiken möglich sind, sind die Risiken im Zusammenhang mit Liquiditätsabbau weitaus schwerwiegender. 

Liquidity Mining vs. Yield Farming

Während einige Investoren die Begriffe Liquidity Mining und Yield Farming synonym verwenden, ist es wichtig zu bedenken, dass Liquidity Mining eine Teilmenge des Yield Farming ist, bei dem Krypto-Assets in verschiedenen Blockchain-Protokollen eingeschlossen werden, um passives Einkommen zu erzielen.

Während Investoren, die am Liquidity Mining teilnehmen, native Token erhalten, erhalten diejenigen, die am Yield Farming teilnehmen, Zinsen. Beide Mechanismen haben ähnliche Vorteile und Risiken.

Ist Liquidity Mining eine langfristige Investition?

Der wesentliche Vorteil einer Investition in Liquidity Mining besteht darin, dass die Rendite proportional zum Risiko ist, das LPs eingehen, sodass sie mit ihrer Investition so riskant oder sicher sein können, wie sie möchten. Diese Technik ist auch relativ einfach zu implementieren, was sie hervorragend für Anfänger macht.

Es gibt jedoch einige Risiken, die Benutzer beachten müssen. Obwohl es unwahrscheinlich ist, könnte ein Hacker Zugriff auf das Projekt erhalten, an dem er arbeitet, was zum Verlust von Vermögenswerten führen könnte. Dasselbe gilt, wenn es zu einem Fall von Rug-Pull-Betrug kommt. Wenn LPs Liquiditätsabbau betreiben, sollten sie sich ständig auf Maßnahmen zur Risikominderung konzentrieren, um kostspielige Anlagefehler zu vermeiden.

Während Liquidity Mining eine neue Anlagestrategie für Krypto-Assets ist, sieht es so aus, als würde es bleiben. 

Fazit

Liquidity Mining ist ein passiver Einkommensansatz, der es Krypto-Besitzern ermöglicht, von ihren vorhandenen Vermögenswerten zu profitieren, anstatt sie in Kühlhäusern zu lagern. Und es ist schwer zu leugnen, dass Liquidity Mining allmählich zu einem hilfreichen Werkzeug für Krypto-Händler wird. 

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