في 23 مارس ، أصدرت Uniswap معلومات مهمة حول Uniswap V3. كيف سيؤثر على أصحاب المصلحة؟
يعتبر Uniswap بروتوكولًا أساسيًا في DeFi ، لذا فإن كل حركة يقوم بها Uniswap تتم مراقبتها عن كثب دائمًا من قبل مجتمع مستخدمي DeFi.
في 23 مارس ، أصدرت Uniswap معلومات مهمة حول Uniswap V3.
في مقال اليوم ، سأعرض تأثير Uniswap V3 على أصحاب المصلحة.
AMM Forks من Uniswap V2 (Sushiswap ، ...)
بالإضافة إلى التحسينات المذهلة على المستوى التقني ، قررت Uniswap أيضًا التقدم بطلب للحصول على ترخيص برنامج يحد من استخدام رمز مصدر Uniswap v3 في البيئات التجارية أو الإنتاجية لمدة عامين.
ببساطة ، في غضون عامين ، لا يمكن للمشاريع Fork Source Code of Uniswap V3 لأغراض تجارية.
في مواجهة هذا ، فإن مشاريع Fork من Uniswap V2 لديها الخيارات التالية:
ومع ذلك ، تعتبر هذه الطريقة الأكثر صعوبة ، لأن هذه الطريقة تعني أن تلك المشاريع تحتاج إلى أفكار أفضل من فريق Uniswap ، وفهم أعمق لـ AMM وقدرات تقنية أقوى.
بشكل عام ، هناك العديد من المتغيرات ، وأنا أتطلع إلى رد الفعل من مشاريع AMM Fork من Uniswap V2 على Ethereum و Blockchains الأخرى.
AMMs لـ Swap Stablecoins (منحنى ، بروتوكول شل ، ...)
في Uniswap V3 هناك مقدمة لميزتين ، "السيولة المركزة" و "الرسوم المرنة".
إذا تم الجمع بين هاتين الميزتين ، فمن الممكن إنشاء "Curve" على Uniswap V3 - منحنى مخصص لمبادلة Stablecoins.
إذا لم تقم Curve و AMMs الأخرى المماثلة بإجراء تعديلات مقابلة ، عند إطلاق Uniswap V3 ، قد يتم سرقة سوق AMM Stablecoin بواسطة Uniswap V3.
مشاريع على مُحسِّن العائد وتعدين السيولة (Yearn، ...)
نظرًا لميزة "السيولة المركزة" ، يمكن لكل موفري سيولة إنشاء منحنى الأسعار الخاص بهم ، وستحتفظ مراكز السيولة بميزة فريدة (النطاق السعري الذي يوفره المستخدم للسيولة) ، لذلك لم يعد بإمكانهم التغيير بالتبادل ولا يمكن أن يكونوا كذلك ممثلة بـ ERC20 LP Tokens كما في السابق ، سيتم تمثيل كل مركز سيولة برمز ERC721 (NFT) بدلاً من ذلك.
في الأساس ، ستواجه جميع المشاريع التي تتفاعل مع Uniswap V2's LP Token من قبل هذه المشكلة الصعبة. على سبيل المثال ، تستخدم برامج زراعة السيولة رموز Uniswap V2 LP.
بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لاستقلاليتها العالية وقابليتها للتركيب ، يمكن تنظيمها في العديد من استراتيجيات تعدين السيولة الفريدة ، كما سيكون خط "العائد" الذي تم الحصول عليه من رسوم المعاملات لمراكز LP أكثر استدامة وأعلى ، لذلك سيكون هذا أفقًا مفتوحًا لفريق المشروع المتعلق بقطاعات مثل مُحسِّن العائد وتعدين السيولة.
مشاريع الإقراض الجماعي التي تقبل Uniswap V2 LP Token هي ضمانات (Aave ، ...)
على غرار ما قلته أعلاه ، إذا تم تمثيل Uniswap V2 LP Token سابقًا بواسطة ERC20 Token ، فسيتم الآن تمثيل كل موضع Uniswap V3 LP بواسطة ERC721 (وهو NFT ).
تجمعات الإقراض التي تقبل رموز Uniswap V2 LP كضمانات مثل Aave ، ستحتاج إلى التحديث إلى V3 لهذا:
بالإضافة إلى ذلك ، أعتقد أنه سيكون هناك العديد من الحلول المثيرة للاهتمام المتعلقة بهذا الموضوع - NFT Lending and Borrowing.
مشاريع حول Dex Aggregator
أنا شخصياً أعتقد أنه سواء كان Uniswap V2 أو V3 ، سيكونان مصدرًا ضخمًا للسيولة على نظام Ethereum البيئي. يجب ألا يتجاهل Dex Aggregator على Ethereum مع المهمة الرئيسية لإيجاد "أفضل سعر" للمستخدمين مصدر السيولة هذا. إذا فعلوا العكس ، فسوف يفقدون تدريجياً مركزهم لصالح المشاريع "سيفعلون".
إذن ، الاتجاه الوحيد المتبقي هو حل المشكلات التي تنشأ مع Uniswap V3 ، وهنا مشكلتان أفكر فيهما:
مشاريع أوراكل (chainlink، ...)
يقترح Uniswap V3 تحسينًا كبيرًا على TWAP. يتيح Uniswap V3 للمشاريع حساب أي TWAP حديث خلال الأيام التسعة السابقة في مكالمة واحدة متصلة بالسلسلة. علاوة على ذلك ، تم تخفيض التكلفة الإجمالية بحوالي 50٪ مقارنة بـ Uniswap V2.
على الرغم من أن TWAP هو مؤشر متأخر (مشابه للمتوسط المتحرك المرجح) ، إلا أنه يعمل بمثابة Oracle مهم في Dapps والبروتوكولات التي تحتاج إلى تغذية أسعار خارجية لحساب وتنفيذ العقود الذكية.
لذلك مع هذا التقدم ، أصبح سوق Oracle's Ethereum ، الذي كان مزدحمًا في وقت مبكر ، أكثر تنافسية الآن. سيكون من الصعب على مشروعات Oracle الجديدة التنافس مع اللاعبين الكبار في هذا الصدد: Uniswap TWAP ، موجز الأسعار من Chainlink ، ...
ملخص
بشكل أساسي ، يجمع Uniswap V3 بين مزايا AMM القياسي وفوائد الأصول الثابتة AMM ، بالإضافة إلى الوظائف الأخرى التي تجعل رأس المال أكثر كفاءة. هذا يجعل V3 بروتوكولًا مرنًا للغاية يمكنه استيعاب مجموعة متنوعة من الأصول.
على الرغم من أنه لم يكن مباشرًا بعد ، إلا أنه يبدو أن Uniswap V3 قد يغير قواعد اللعبة من حيث AMM. كما أنها تطرح العديد من المشاكل للمشاريع ذات الصلة. بالطبع ، عندما تحل المشكلة ، هناك فرصة!
تعرف على كيفية مساعدة آلية إثبات العمل وآلية إثبات الحصة في اتفاق سلاسل الكتل على المعاملات الصحيحة، وكيف يختلف المعدنون والمدققون، وما الذي يجب على المبتدئين الانتباه إليه.
تعرف على ماهية الخسارة غير الدائمة، ولماذا تخلقها تجمعات السيولة الخاصة بصانع السوق الآلي، وكيف تؤثر الرسوم على العوائد، والطرق العملية لتقليل المخاطر قبل توفير السيولة.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
هل عملية تحويل العملات الرقمية الخاصة بك معلقة؟ تعرّف على كيفية تحديد الازدحام، والتحقق من تجزئة المعاملة، والاختيار بين الانتظار والاستبدال، وتجنب الأخطاء المكلفة.
تعرف على كيفية اختلاف العملات المشفرة عن الرموز، بما في ذلك ملكية الشبكة والرسوم والأمان والتحكم وحالات الاستخدام وأي الأصول تناسب الاحتياجات المختلفة.
تعلم كيفية تخصيص العملات المشفرة حسب تحمل المخاطر، والأفق الزمني، والتنويع، والحفظ، والسيولة، وإعادة التوازن - دون الاعتماد على صيغة واحدة تناسب الجميع.
تعلم كيفية تدقيق العقد الذكي لمشروع العملات المشفرة خطوة بخطوة، بدءًا من التحقق من النشر وتعيين الأذونات وحتى اختبار المنطق والترقيات والإصلاحات.
قم ببناء محفظة استثمارية طويلة الأجل للعملات المشفرة مع إطار عمل يركز على المخاطر أولاً فيما يتعلق بالتخصيص، واختيار الأصول، والحفظ، والانضباط في الشراء، وإعادة التوازن، والسجلات، وتجنب عمليات الاحتيال.
تعلم كيفية قراءة البيانات الموجودة على سلسلة الكتل، وتتبع محافظ الحيتان، وتقييم علامات الأموال الذكية، وفصل حقائق سلسلة الكتل القابلة للتحقق عن الاستنتاجات قبل اتخاذ أي إجراء بشأن نشاط المحفظة.
Learn why crypto futures platforms show an “Insufficient Margin” error, how to diagnose the cause, fix it safely, and avoid margin problems before placing your next trade.
