تزايدت شعبية الإقراض المشفر في السنوات الأخيرة كطريقة لكسب الفائدة على أصولك الرقمية. ومع ذلك ، ما هو بالضبط الإقراض بالعملات المشفرة؟ كيف يعمل؟ وما هي الفوائد والمخاطر المرتبطة به؟ في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على كل ما تحتاج لمعرفته حول إقراض العملات المشفرة.
ما هو الإقراض بالعملات المشفرة؟
الإقراض بالعملات المشفرة هو عملية يمكنك بموجبها إقراض أصولك الرقمية ( العملات المشفرة ) مقابل سعر فائدة. يمكن أن يُنظر إلى هذا على أنه مشابه للإقراض التقليدي ، حيث يقرض الأفراد أو الشركات الأموال مقابل سعر فائدة متفق عليه.
يتمثل الاختلاف الرئيسي مع الإقراض بالعملات المشفرة في أن الأصول رقمية ، وغالبًا ما يتم تقديم القروض على منصات لامركزية. هذا يعني أنه لا توجد سلطة مركزية تشرف على عملية القرض ، ويتم تحديد شروط القرض من قبل الأطراف المعنية.
كيف يعمل الإقراض بالعملات المشفرة؟
عادةً ما يتضمن الإقراض بالعملات المشفرة اقتراض وإقراض العملات المشفرة.
هناك ثلاثة أطراف مشتركة في معاملة إقراض تشفير نموذجية: المقترض والمقرض والمنصة. المنصة هي وسيط يوفق بين المقترضين والمقرضين ويسهل معاملة القرض.
تتطلب منصات الإقراض بالعملات المشفرة عادةً أن يقوم المقترضون بنشر ضمانات في شكل رموز عملة معماة. هذا بمثابة ضمان للقرض في حالة عدم قدرة المقترض على سداده.
يتم الاتفاق على شروط القرض ، بما في ذلك سعر الفائدة وطول فترة القرض ، من قبل المقترض والمقرض. تقوم المنصة بعد ذلك بإنشاء عقد ذكي يقوم بترميز هذه الشروط ويسهل تحويل الأموال بين الأطراف.
عند سداد القرض ، يتلقى المقترض ضماناته مرة أخرى مطروحًا منها أي رسوم تفرضها المنصة.
يعتبر الإقراض بالعملات المشفرة ظاهرة جديدة نسبيًا ولا تزال تتطور. تقدم بعض المنصات قروضًا سريعة ، وهي قروض يجب سدادها ضمن معاملة واحدة على شبكات blockchain . يتيح ذلك للمقترضين الوصول إلى السيولة بسرعة في أوقات الحاجة.
تقدم المنصات الأخرى قروضًا بضمانات ، وهي قروض مدعومة بضمانات. عادة ما تكون هذه القروض أكثر تكلفة ولكنها توفر مزيدًا من الحماية للمقرض في حالة عدم تمكن المقترض من سداد القرض.
إيجابيات وسلبيات إقراض العملات المشفرة
يعتبر الإقراض بالعملات المشفرة جديدًا نسبيًا ، وعلى هذا النحو ، لا تزال هناك بعض مكامن الخلل التي يجب حلها. ومع ذلك ، فإنه يتمتع ببعض المزايا مقارنة بأساليب الإقراض التقليدية.
هناك بعض العيوب في الإقراض بالعملات المشفرة التي يجب أن تؤخذ في الاعتبار أيضًا.
نظرًا لأن الصناعة لا تزال جديدة ، فهناك نقص في التنظيم ، مما قد يؤدي إلى عمليات الاحتيال أو الاحتيال.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يؤدي تقلب أسعار العملات المشفرة إلى خسائر كبيرة للمقرضين إذا انخفضت قيمة الضمان بشكل كبير.
بشكل عام ، يعد الإقراض بالعملات المشفرة طريقة رائعة لزيادة عوائد الاستثمار أو الحصول على قرض دون الحاجة إلى بيع أصولك الرقمية. ومع ذلك ، من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
أنواع الإقراض بالعملات المشفرة
إقراض P2P
إقراض P2P بالعملة المشفرة هو نوع من الإقراض الذي يسمح لك بالاقتراض أو الإقراض مباشرة إلى شخص أو كيان آخر باستخدام العملة المشفرة كضمان.
يمكن القيام بذلك من خلال مجموعة متنوعة من المنصات والتبادلات التي تقدم هذه الخدمة. غالبًا ما يستخدم الإقراض P2P في العملات المشفرة لأنه يمكن القيام به دون الحاجة إلى طرف ثالث. هذا يعني أنه لا توجد رسوم مرتبطة بالقرض حتى يتمكن المستخدمون من الاستفادة من معدلات الفائدة المنخفضة.
من خلال تقليل دور الطرف الثالث ، يتيح إقراض P2P أيضًا مزيدًا من الشفافية والثقة بين المقترض والمقرض. بدلاً من تمويل القرض نفسه ، يمكن لمنصات P2P تحديد معدلات وشروط وشروط القرض.
عيب إقراض العملات المشفرة P2P هو أنه يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. نظرًا لعدم وجود طرف ثالث لحماية المُقرض ، إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ، فقد لا يتمكن المُقرض من استرداد أمواله.
يمكن أن يكون إقراض P2P متقلبًا أيضًا. يمكن أن تتقلب قيمة العملة المشفرة بشكل كبير ، مما قد يجعل من الصعب سداد القرض إذا انخفضت قيمة الضمان.
إذا كنت تفكر في إقراض عملة معماة P2P ، فمن المهم أن تفهم المخاطر والمزايا قبل البدء.
هناك عدد قليل من المنصات التي تقدم إقراض P2P مثل Aave و Compound ...
الإقراض المفرط في الضمانات
الإقراض المفرط في الضمانات هو أكثر أنواع الإقراض شيوعًا
الإقراض بضمانات مفرطة هو نوع من الإقراض يسمح للمقترضين بتقديم ضمانات أكثر من قيمة القرض. يوفر هذا أمانًا إضافيًا للمقرض في حالة تخلف المقترض عن سداد القرض.
يمكن أن يكون هذا النوع من الإقراض مفيدًا لكل من المقترضين والمقرضين. قد يكون المقترضون قادرين على الحصول على شروط أفضل على قروضهم ، ويمكن للمقرضين أن يشعروا بمزيد من الثقة بأنهم سيستردون أموالهم.
ومع ذلك ، فإن الإقراض بضمانات مفرطة يمكن أن يخلق مخاطر أيضًا. إذا انخفضت قيمة الضمان ، فقد لا يتمكن المقترض من سداد القرض. هذا يمكن أن يؤدي إلى خسائر للمقرض.
الإقراض المفرط هو ممارسة شائعة في عالم العملات المشفرة. تسمح العديد من البورصات للمستخدمين بالاقتراض مقابل ممتلكاتهم من العملات المشفرة. يمكن أن تكون هذه طريقة مفيدة للوصول إلى النقد دون بيع أصولك.
ومع ذلك ، من المهم فهم المخاطر قبل الدخول في أي قرض بضمان إضافي. تأكد من معرفة قيمة الضمان وشروط القرض.
الإقراض غير المضمون
يشير مصطلح "الإقراض غير المضمون" إلى نوع من القروض حيث يقدم المقترض ضمانات تقل قيمتها عن قيمة القرض.
يمكن أن يكون هذا عرضًا محفوفًا بالمخاطر لكل من المقترض والمقرض ، لأنه يترك المقرض عرضة للخسارة إذا انخفضت قيمة الضمان. ومع ذلك ، يمكن أن يكون أيضًا وسيلة للوصول إلى رأس المال الذي يصعب الحصول عليه لولا ذلك.
غالبًا ما يستخدم الإقراض غير المضمون من قبل المقترضين الذين يتطلعون للحصول على قرض دون الحاجة إلى تقديم الكثير من الضمانات. يمكن أن يكون هذا مفيدًا للمقترضين الذين ليس لديهم الكثير من الأصول أو الذين يحاولون تجنب ربط أصولهم بقرض.
يمكن اعتبار القروض السريعة نوعًا من الإقراض غير المضمون في عالم العملات المشفرة. هو قرض يتم اقتطاعه وسداده في فترة زمنية قصيرة جدًا ، عادةً في غضون دقائق. يمكن أن يكون هذا النوع من القروض مفيدًا للمقترضين الذين يحتاجون إلى الوصول إلى رأس المال ولكنهم لا يريدون تحمل مخاطر الحصول على قرض طويل الأجل.
هناك عدد قليل من أنواع القروض غير المضمونة مثل درجات الائتمان وقروض الأصول في العالم الحقيقي و NFTs كضمان ...
من المهم أن تتذكر أن القروض غير المضمونة تنطوي على مخاطر لكل من المقترض والمقرض. إذا كنت تفكر في هذا النوع من القروض ، فتأكد من مراعاة المخاطر والفوائد بعناية قبل المتابعة.
هل الإقراض بالعملات المشفرة آمن وقانوني؟
يعتبر الإقراض بالعملات المشفرة قانونيًا في معظم الولايات القضائية . ومع ذلك ، هناك عدد قليل من البلدان التي لا يُسمح فيها بذلك. تأكد من مراجعة القوانين في بلدك قبل المشاركة في إقراض العملات المشفرة.
نظرًا لأن كل شيء مشفر ، فمن الصعب على إدارات السلطة فهم ما يجري. ومع ذلك ، لا يزال قانونيًا في معظم الأماكن.
ومع ذلك ، هل هو آمن؟
يعتبر الإقراض بالعملات المشفرة ظاهرة جديدة نسبيًا وعلى هذا النحو ، لا يوجد سجل حافل لتقييم سلامته. ومع ذلك ، هناك بعض المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها قبل المشاركة في إقراض العملات المشفرة مثل اللوائح أو عمليات الاحتيال أو الاحتيال أو تقلب الأسعار.
أثار الحدث الأخير مع منصة الإقراض - Celcius - بعض المخاوف في المجتمع.
أثار الحدث الذي وقع مع Celsius Network العديد من المخاوف في مجتمع التشفير
عوامل مهمة للإقراض
سعر فائدة الإقراض
معدل الفائدة على الإقراض في العملة المشفرة هو المعدل الذي يكون الناس على استعداد لإقراض عملاتهم المشفرة للآخرين. يتم تحديد السعر حسب الطلب والعرض للأشخاص الراغبين في إقراض العملات المشفرة واقتراضها.
كلما زاد الطلب على الإقراض ، ارتفع سعر الفائدة. كلما انخفض الطلب على الاقتراض ، انخفض سعر الفائدة. معدل الفائدة على الإقراض هو عامل مهم في تحديد سعر العملات المشفرة.
لذلك ، بصفتك مُقرضًا ، يجب أن تعرف متوسط سعر الفائدة على الإقراض من أجل تسعير أصول العملة المشفرة بشكل صحيح. بصفتك مقترضًا ، يجب أن تكون على دراية أيضًا بسعر فائدة الإقراض من أجل وضع ميزانية لاحتياجات الاقتراض الخاصة بك.
وقت الإقراض
يمكن أن يختلف وقت الإقراض من 7 أيام إلى 180 يومًا
وقت الإقراض بالعملة المشفرة هو الوقت الذي يحق فيه للمقترض استخدام قدر معين من العملة المشفرة. يمكن تحديد هذه الفترة الزمنية من قبل المُقرض أو من خلال البروتوكول الذي يحكم العملة المشفرة.
يمكن أن تختلف فترة الإقراض من أيام دقيقة إلى عدة أسابيع. خلال هذا الوقت ، لا يستطيع المُقرض تداول عملته المشفرة أو استخدامها أو الوصول إليها.
أصول الإقراض
قد تختلف أصول الإقراض من منصة إلى أخرى
أصول الإقراض بالعملة المشفرة هي أصول رقمية يمكن استخدامها لضمان القروض. هناك مجموعة متنوعة من منصات الإقراض التي تسمح للمستخدمين باستعارة وإقراض الأصول الرقمية ، بما في ذلك Bitcoin و Ethereum و Litecoin وغيرها.
عندما تقوم بضمانة قرض بأصول الإقراض ، ستحتفظ المنصة بأصولك الرقمية كضمان وتعيدها إليك عند سداد القرض. في حالة تخلفك عن سداد القرض ، فقد تبيع المنصة ضماناتك لتغطية الرصيد المستحق.
تأمين إجمالي قيمة الإقراض
يشير إجمالي القيمة المحجوزة في الإقراض إلى إجمالي الأموال المحجوزة في قسم الإقراض. تعتبر القيمة الإجمالية المحجوزة في العملة المشفرة مهمة لأنها تعطي نظرة ثاقبة حول مدى اهتمامات المستثمرين في هذه الفئة.
إذا كانت القيمة الإجمالية المحجوزة في العملة المشفرة عالية ، فهذا يعني أن المستثمرين يعتقدون أن الأصول الرقمية ستستمر في النمو من حيث القيمة. على العكس من ذلك ، إذا كانت القيمة الإجمالية المحجوزة في العملة المشفرة منخفضة ، فهذا يعني أن المستثمرين متشائمون بشأن مستقبل الأصول الرقمية أو غير مهتمين.
أفضل منصات إقراض العملات المشفرة
أفضل 3 مشاريع إقراض وفقًا لـ Defilama 25th June 2022
بروتوكول Aave
Aave هو بروتوكول لامركزي يسمح للمستخدمين بإيداع واستعارة العملات المشفرة. Aave Protocol هو مشروع مفتوح المصدر تم إنشاؤه لتلبية احتياجات مجتمع DeFi . يتيح البروتوكول للمستخدمين ضمان أصولهم الرقمية والاقتراض مقابلها.
يتم تشغيل البروتوكول بواسطة Ethereum blockchain ويستخدم معيار الرمز المميز ERC20 . بروتوكول Aave متوافق مع جميع المحافظ الرئيسية بما في ذلك MetaMask و Trust Wallet و Ledger و Trezor. البروتوكول حاليًا في مرحلة تجريبية ومتاح للاستخدام على شبكة Ethereum mainnet وسلاسل أخرى مثل Avalanche و Polygon ...
Aave هي أكبر منصة إقراض في مساحة DeFi مع أكثر من 5 مليارات دولار من حيث القيمة الإجمالية المقفلة اعتبارًا من اليوم. شهد البروتوكول نموًا سريعًا منذ إطلاقه في يناير 2020 وهو الآن أحد أكثر البروتوكولات شيوعًا في مساحة DeFi.
تعرف على المزيد: كيفية استخدام Aave
تمويل مجمع
Compound Finance هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) مبني على Ethereum blockchain الذي يسمح للمستخدمين بكسب فائدة على ممتلكاتهم من العملات المشفرة ، أو الاقتراض مقابلها. البروتوكول مفتوح المصدر وبدون إذن ، مما يعني أنه يمكن لأي شخص استخدامه.
يدعم البروتوكول المركب حاليًا 17 أصلًا. يمكن للمستخدمين إيداع أي من هذه الأصول في Compound وكسب فائدة عليها بأسعار يحددها البروتوكول بناءً على العرض والطلب. على سبيل المثال ، إذا كان هناك طلب مرتفع على USDC من المقترضين ، فإن سعر الفائدة المدفوع لمودعي USDC سيزداد.
المشروع هو ثاني أكبر منصة إقراض من حيث القيمة بالدولار الأمريكي ، بعد Maker. اعتبارًا من يونيو 2022 ، قام المستخدمون بإيداع ما يزيد عن 2.95 مليار دولار من العملات المشفرة للبروتوكول.
اعرف المزيد: كيفية استخدام Compound
Justlend
JustLend هو بروتوكول سوق نقود يعمل بنظام TRON. إنه مشروع مفتوح المصدر يسمح للمستخدمين بإيداع واستعارة TRX ورموز TRC-20 الأخرى. يستخدم البروتوكول عقدًا ذكيًا لإدارة الأموال ، والتي يتم تخزينها بعد ذلك على blockchain.
يتم تحديد أسعار الفائدة لكل من الإيداع والاقتراض من قبل السوق ، ولا تفرض المنصة أي رسوم. تم تصميم JustLend ليكون نظامًا لا مركزيًا وغير موثوق به يوفر طريقة آمنة وسهلة لكسب الفائدة على أصولك الرقمية.
يبقى Justlend في أفضل 3 مشاريع إقراض مع أكثر من 1.56 مليار دولار مقفلة.
كيف تبدأ الإقراض في العملات المشفرة
هل تتطلع للبدء في عالم إقراض العملات المشفرة؟ إذا كان الأمر كذلك ، فهناك بعض الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها قبل البدء. فيما يلي دليل سريع حول كيفية البدء في الإقراض بالعملة المشفرة.
تأكد من سداد قرضك في الوقت المحدد لتجنب أي غرامات أو رسوم. وهذا كل شيء! أنت الآن جاهز لبدء الإقراض بالعملة المشفرة.
إقراض الأصول
يمكن أن تتنوع أصول الإقراض من منصة إلى أخرى. هناك العديد من الطرق للقيام بذلك ، ولكن بشكل عام ، سترغب في التفكير في بعض العوامل الرئيسية:
من خلال النظر في هذه العوامل ، يمكنك التأكد من اختيار أفضل أصول إقراض لاحتياجاتك. مع القليل من البحث ، يمكنك تقليل مخاطر استثمارك وتعظيم العائد.
اقتراض الأصول لتلقي الحوافز وزيادة الدخل
استنتاج
يمكن أن يكون الإقراض بالعملات المشفرة طريقة مربحة للاستثمار في الأصول الرقمية إذا تم ذلك بعناية مع التركيز على التخفيف من المخاطر.
إذا كنت تفكر في بدء منصة إقراض العملات المشفرة ، فتأكد من إجراء البحث الخاص بك وإجراء البحوث الخاصة بك بعناية للتأكد من أنه القرار الصحيح بالنسبة لك. شكرًا لك على القراءة ولا تنس الانضمام إلى مجتمع Coin98 للحصول على آخر التحديثات.
يتوسع النظام البيئي لشركة سولانا لعام 2026 ليشمل التمويل اللامركزي، والعملات المستقرة، والأصول المرجحة بالمخاطر، والمدفوعات. إليكم ما قد يدعم أو يضعف زخمها في الربع الأخير من العام.
دليل 2026 لسلسلة Optimism Superchain: مقاييس التبني الموثقة، ومقايضات OP Stack، وكيف تلبي Uniswap وAerodrome وVelodrome وAave وMorpho الاحتياجات المختلفة.
فهم كيفية ترابط Cosmos و ATOM و IBC و appchains، بالإضافة إلى كيفية تقييم Osmosis و dYdX Chain و Injective و Noble ونموذج السلاسل المتداخلة.
استكشف نظام TON البيئي، وتطبيقات Telegram المصغرة، والمحافظ، والمدفوعات، والتمويل اللامركزي، والمخاطر - بالإضافة إلى إعادة تسمية Toncoin إلى Gram في عام 2026 وما يعنيه ذلك.
استكشف نموذج إثبات السيولة الخاص بـ Bereachain، وBERA، وBGT، وHONEY، وخزائن المكافآت، والتطبيقات اللامركزية البارزة بما في ذلك BEX، وBend، وInfrared، وKodiak، وDolomite، وBeraBorrow.
فهم النظام البيئي المدعوم بتقنية MNT من Mantle، وهيكل الخزينة، وطبقات العائد، وبنية L2، وإشارات النمو، والمخاطر التي يجب على المستثمرين تتبعها في عام 2026.
A practical 2026 evaluation of Monad’s parallel EVM, ecosystem traction, developer tradeoffs, and how it compares with Ethereum, Sei, and MegaETH.
شرح عملي معمق لتقنية Celestia يشرح سلاسل الكتل المعيارية، وأخذ عينات من توافر البيانات، ومساحات الأسماء، وBlobstream، وأداة TIA، والمفاضلات التي ترثها عمليات التجميع.
استكشف النظام البيئي الأساسي في عام 2026، بدءًا من Aerodrome و Morpho وصولًا إلى Aave و Uniswap و Virtuals و Zora و Moonwell و x402 agent payments.
قم بتحليل تحول فانتوم إلى سونيك، والهجرة من FTM إلى S، وهيكلية سونيك، واقتصاديات الرموز، وحوافز المطورين، وتأثير النظام البيئي، والمخاطر التي لا تزال مهمة في عام 2026.
